カタリスト・ファーマシューティカルズ・インク（NASDAQ:CPRX）の株価収益率（PER）39.6倍は、約半数の企業がPER18倍以下、さらにはPER11倍以下がごく普通である米国の市場と比較すると、今は売りが強いように見えるかもしれない。 しかし、このPERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
カ タリスト・ファーマシューティカルズは最近、業績が悪化しており、平均してある程度成長している他の企業と比べても、あまり芳しくない。 可能性として考えられるのは、投資家がこの業績不振が好転すると考えているためにPERが高いということだ。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。
カタリスト・ファーマシューティカルズの成長は十分か？
カタリスト・ファーマシューティカルズのPERのように急なPERを見て本当に安心できるのは、会社の成長が市場を決定的に上回る軌道に乗っている時だけだ。
振り返ってみると、昨年は同社の最終利益が45％減少し、悔しい思いをした。 つまり、EPSは過去3年間で合計20％減少しており、長期的に見ても収益が悪化している。 従って、最近の利益成長は同社にとって好ましくないものだったと言える。
今後の見通しに目を向けると、同社に注目している7人のアナリストの予測では、今後3年間は年率42％の成長が見込まれる。 これは、市場全体の年率11％の成長予測を大幅に上回る。
この情報により、カ タリスト・ファーマシューティカルズが市場に比べて高いPERで取引されている理由がわかる。 ほとんどの投資家は、この力強い将来の成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。
カタリスト医薬品のPERに関する結論
一般的に、私たちは株価収益率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することを好む。
カ タリスト・ファーマシューティカルズが高いPERを維持しているのは、予想され る通り、予測成長率がより広い市場よりも高いからである。 現段階では、投資家は収益悪化の可能性がPERの引き下げを正当化するほど大きくないと感じている。 このような状況では、近い将来に株価が大きく下落することは考えにくい。
加えて、 我々がカタルシス・ファーマシューティカルズで見つけたこれら 3つの警告サインについても学ぶべきだ。
PERにご興味がおありでしたら、力強い収益成長と低PERを誇る他の企業の 無料コレクションをご覧ください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Catalyst Pharmaceuticals が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.