Celcuity（CELC）の価格は、その急激な上昇とDCF-重い割引を反映していますか？

• Celcuityの現在の株価が妥当かどうかを判断するために、この記事では、いくつかの一般的な基準を使って、その価値がどのように積み重なるかを説明します。
• 株価の最終終値は117.10米ドルで、直近のリターンは7日間で9.0％、30日間で9.7％、年初来で16.5％、1年間と3年間で非常に大きな利益を上げている。
• セルキュイをめぐる最近のニュースは、医薬品・バイオテクノロジー分野での同社の位置づけと、主要プログラムやパートナーシップの進展に対する投資家の反応に焦点を当てている。この背景は、センチメントがこれほど急激に変化した理由と、市場が将来のマイルストーンに細心の注意を払っている理由を説明するのに役立つ。
• Simply Wall Stのバリュエーション・チェックでは、Celcuityの割安度は6点満点中2点となっている。次に、異なるバリュエーション・アプローチがこの銘柄について何を語っているかを見て、最後に通常のバリュエーション・ツールを超える方法を紹介する。

Celcuityのバリュエーション・チェックは6点満点で2点。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：Celcuityの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）モデルは、事業が将来生み出す可能性のあるキャッシュを推定し、その金額を現在に割り戻して、現在の企業価値を算出する。

Celcuityについては、シンプリー・ウォールStは、$で予測されるフリー・キャッシュ・フローに基づく2段階のフリー・キャッシュ・フロー対株式モデルを使用しています。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは1億4,490万ドルの損失です。アナリストの推定とその後の外挿は、2030年までに7億6,690万ドルのフリーキャッシュフローを指し、今後10年間のマイナスおよびプラスの両方の予測キャッシュフローを含む経路を示します。

これらの予測キャッシュフローを今日まで割り戻すと、1株当たり約548.56ドルの本源的価値が推定される。直近の株価117.10米ドルと比較すると、このモデルは78.7％のディスカウントを示唆しており、このDCFビューでは株式が大きく過小評価されていることを示している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、Celcuityは78.7%割安である。ウォッチリストや ポートフォリオでこの銘柄を追跡するか、さらに48銘柄の優良割安銘柄をご覧ください。

Celcuityのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: Celcuityの株価と帳簿価格の比較

まだ収益性の低い企業にとって、PERのような収益ベースの指標はあまり有用ではないため、投資家はしばしば株価純資産倍率（PBR）のような資産ベースの指標に注目します。簿価は貸借対照表の純資産を反映したもので、収益がまだ発展途上である場合に参照点を提供することができる。

一般的に、期待される成長率が高く、リスクが低いほど、「通常の」高い評価倍率が正当化される傾向があり、一方、不確実性が高かったり、収益性が弱かったりすると、投資家は通常、低い倍率を好むようになる。PBRでは、事実上、純資産1ドルに対して何ドルを支払っているかを、成長要因とリスク要因のために自分の頭で調整した上で尋ねていることになります。

セルキュイティは現在、46.33倍のPBRで取引されており、バイオテクノロジー業界の平均は2.71倍、同業他社は約13.19倍となっている。シンプリー・ウォールセント独自の「フェア・レシオ」は、企業の利益成長プロファイル、業界、利益率、時価総額、リスク特性を考慮した上で、どの程度のPBRが妥当かを推定することで、これをさらに一歩進めます。広範なグループではなくセルキュイティに特化しているため、業界や同業他社との単純比較よりも的を絞った見方ができる。フェア・レシオはここで提供されていないため、これらのベンチマークは、確固たる評決ではなく、文脈として使用することができる。

結果妥当

PBRは一つの物語を語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？エグゼクティブではなく、レガシーへの投資を始めよう。創業者主導のトップ企業20社をご覧ください。

意思決定のアップグレードCelcuityの物語を選ぼう

先ほど、バリュエーションを理解するためのより良い方法があると述べました。Simply Wall Stのコミュニティページにあるシンプルなツール「ナラティブ」をご紹介しましょう。Narrativesを使えば、Celcuityのストーリーを自分で考え、そのストーリーを収益、利益、マージンの具体的な予測にリンクさせ、現在の株価と直接比較できるフェアバリューを導き出すことができる。このフェアバリューは、株価をチャンスと見るか、それとも完全に織り込み済みと見るかの判断に役立ちます。フェアバリューは、臨床試験データ、規制当局のニュース、業績などの新情報が届くと自動的に更新される。例えば、ある投資家は、3億5,180万米ドルの高収益予想と1億5,500万米ドルのフェアバリューを軸に、強気のセルキュイティナラティブを構築するかもしれない。別の投資家は、1億2,720万米ドルの利益と94.0米ドルのフェアバリューを軸とするかもしれない。これは、単なる意見ではなく、それぞれの異なる見解を数字できちんと表している。

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