デービッド・アイベンは、『ボラティリティは我々が気にするリスクではない。我々が気にかけるのは、資本の永久的な損失を避けることだ』。 事業が破綻するときには負債が絡むことが多いので、企業のリスクの高さを調べるときにバランスシートを考慮するのは当然のことだ。 バイオライフ・ソリューションズ社（NASDAQ:BLFS）のバランスシートには負債がある。 しかし、より重要な問題は、その負債がどれほどのリスクを生み出しているかということだ。
我々は、来年6％以上の配当利回りが予想される21の米国株を見つけた。無料で全リストをご覧ください。
借金はいつ問題になるのか？
借金はビジネスの成長を助けるツールだが、もしビジネスが貸し手に返済できなければ、そのビジネスは貸し手の言いなりになってしまう。 資本主義の一部は、失敗した企業が銀行家によって容赦なく清算される「創造的破壊」のプロセスである。 しかし、より一般的な（しかし依然としてコストのかかる）状況とは、単に負債をコントロールするために、企業が安い株価で株主を希薄化しなければならないような場合である。 もちろん、企業、特に資本の重い企業にとって、負債は重要な手段となりうる。 負債水準を検討する際には、まず現金と負債水準の両方を合わせて検討する。
バイオライフ・ソリューションズの純負債とは？
下の画像をクリックすると詳細が表示されるが、2025年6月末時点のバイオライフ・ソリューションズの負債は1,180万米ドルで、1年前の2,110万米ドルから減少している。 しかしその一方で、8,860万米ドルの現金があり、7,680万米ドルの純現金ポジションがある。
バイオライフ・ソリューションズのバランスシートの健全性は？
最後に報告された貸借対照表によると、BioLife Solutionsは12ヶ月以内に2,830万米ドルの負債を抱え、12ヶ月を超えて1,180万米ドルの負債を抱える。 一方、現金は8,860万米ドル、1年以内に期限の到来する債権は917万米ドル相当である。 つまり、負債総額を上回る5,770万米ドルの流動資産を誇ることができる。
この短期流動性は、バイオライフ・ソリューションズの貸借対照表が伸びきっていないため、おそらく簡単に負債を返済できることを示している。 簡潔に言えば、バイオライフ・ソリューションズはネット・キャッシュを誇っており、重い負債を抱えていないと言ってよい！ 貸借対照表から負債について最もよく知ることができるのは間違いない。 しかし、バイオライフ・ソリューションズが今後健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 そこで、将来に焦点を当てるのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをご覧ください。
昨年度のバイオライフ・ソリューションズは、EBITレベルでは黒字ではなかったが、売上高は46％増の9,300万米ドルに成長した。 株主はおそらく、同社が利益を上げられるよう祈っていることだろう。
バイオライフ・ソリューションズのリスクは？
バイオライフ・ソリューションズは過去12ヶ月間、金利税引前利益（EBIT）が赤字であったが、990万米ドルのプラスのフリーキャッシュフローを生み出した。 つまり、赤字ではあるが、ネットキャッシュを考慮すれば、短期的なバランスシートリスクはそれほど大きくないようだ。 46％の収益成長は良い兆候だと思う。 株式にとって、トップラインの急成長があらゆる病を癒すことは間違いない。 リスクの高い企業を見るときは、その利益（または損失）が長期的にどのように推移しているかをチェックしたい。本日は、バイオライフ・ソリューションズの利益、収益、営業キャッシュフローが過去数年間でどのように変化したかを示す、このインタラクティブなグラフを読者に提供する。
もちろん、もしあなたが負債を背負わずに株を買いたいタイプの投資家なら、迷わず当社の純現金成長株リストをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、BioLife Solutions が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。