キーインサイト
- アローヘッド社の年次株主総会が3月14日に開催される
- クリス・アンザローネCEOの報酬総額は902.5万米ドル。
- 報酬総額は業界平均より51％高い。
- 過去3年間で、 アローヘッド社のEPSは24％減少 し、過去3年間で、株主への損失は54％減少した。
最近のアローヘッド製薬(NASDAQ:ARWR) の圧倒的な業績に、株主はおそらくあまり感銘を受けないだろう。 株主は、3月14日に開催される年次株主総会で、取締役会と経営陣に不満足な業績に対する責任を問うことができる。 株主はまた、将来の企業価値に影響を与える可能性のある役員報酬などの決議に投票することで、経営陣の意思決定に影響を与えるチャンスも得ることになる。 以下に示すデータは、CEO報酬が最近の業績と整合的でないと考える理由を説明するものである。
Chris Anzaloneの報酬総額は、同業他社と比較してどうでしょうか？
当社のデータによると、アローヘッド・ファーマシューティカルズの時価総額は41億米ドルで、2023年9月までの1年間の年間CEO報酬総額は990万米ドルと報告されています。 これは昨年より18％減少している。 報酬総額の方が重要だと考えるが、当社のデータではCEOの給与は903万米ドルと低い。
アメリカのバイオテクノロジー業界で時価総額20億米ドルから64億米ドルの同規模企業を調べたところ、そのグループのCEO報酬総額の中央値は660万米ドルであった。 したがって、クリス・アンザローンの報酬は業界の中央値より高いと結論づけられる。 さらに、クリス・アンザローンは1億2,300万米ドル相当の自社株を直接保有しており、会社の成功に深く投資していることを示唆している。
| コンポーネント | 2023 | 2022 | 比率（2023年） |
| 給与 | 90万3,000米ドル | US$863千 | 9% |
| その他 | 900万米ドル | 1,100万米ドル | 91% |
| 報酬総額 | 990万米ドル | 1,200万米ドル | 100% |
業界レベルでは、報酬総額の約23％が給与で、77％がその他の報酬である。 アローヘッド・ファーマシューティカルズの場合、給与以外の報酬が総報酬に占める割合が、より広範な業界と比較して大きい。 給与以外の報酬に傾斜していることは、総報酬が会社の業績に連動していることを示唆していることに注意することが重要である。
アローヘッド社の成長
アローヘッド・ファーマシューティカルズ・インクは過去3年間、1株当たり利益を年24%減少させている。 過去1年間で、収益は35%減少している。
EPSの減少は少し気になる。 また、売上高が前年比で減少しているという事実は、間違いなく醜い絵を描いている。 これらの要因は、業績がCEOの高額報酬を正当化するものではないことを示唆している。 過去の業績は、次に何が起こるかについての良い指標になることもありますが、会社の将来を覗きたいのであれば、このアナリスト予測の無料視覚化に興味があるかもしれません。
アローヘッド・ファーマシューティカルズはは良い投資だったか？
3年間の総株主利益率が-54%であったことから、アローヘッド社の株主は失望したことだろう。 このことは、同社がCEOに多額の報酬を支払うことは賢明ではないことを示唆している。
要約すると...
株主は投資に見合ったリターンを得ていないだけでなく、事業もうまくいっていない。CEOの昇給を望む株主はほとんどいないだろう。 今度の年次株主総会で、経営陣は事業を軌道に戻し、投資家からの懸念に対処する計画を説明する機会を得るだろう。
CEOの給与は注意すべき重要な要素だが、投資家が注意すべき点は他にもある。 我々は調査を行い、投資家が今後注目すべきアローヘッド製薬の2つの警告サインを発見した。
重要：Arrowhead Pharmaceuticalsはエキサイティングな銘柄だが、投資家が貸借対照表と超大型リターンを求めていることは理解できる。高ROEで低負債の興味深い企業リストで 、もっと良いものが見つかるかもしれない。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.