- Redditの株価が本当にお買い得なのか、それとも話題に振り回されているだけなのか、疑問に思っているのはあなただけではない。多くの投資家が今、その本当の価値について議論しているからだ。
- 過去1年間で、Reddit株は43.6%も急騰した。先週だけでも株価は3.1％上昇し、センチメントの変化と成長の可能性を示唆している。
- レディットがAI企業との提携を拡大し、新しい広告フォーマットを展開するというニュースが株価の勢いを加速させている。投資家たちは、これらの動きがさらなる価値を引き出すことを期待している。こうしたビジネスの進化が最近の価格変動に活力を与え、市場から新たな注目を集めている。
- Redditのバリュエーションスコアは6点満点中2点で、伝統的な指標によれば、いくつかの重要な分野でのみ過小評価されている可能性があることを示唆している。この先では、これらの数字が真に意味するものを分解し、通常のアプローチよりも賢い価値の見方があるかもしれない理由を共有する。
Redditの評価チェックの結果は、わずか2/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。
アプローチ1：レディットの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことによって企業価値を見積もる。この方法は、Redditが長期的にどれだけのキャッシュを生み出すと予想されるかに焦点を当て、事業の価値に関する基本的な見解を提供します。
Redditの現在のフリーキャッシュフローは5億360万ドルです。アナリストの予測では、レディットのキャッシュフローは着実に成長し、2029年末には24億5000万ドルに増加すると予想されています。通常、最初の5年間は利用可能なアナリストのカバレッジに基づき、その後最大10年間はSimply Wall Stの方法論による予測に拡張されます。
これらの予測将来キャッシュフローを現在価値に割り戻すと、レディットの推定本源的価値は1株当たり307.18ドルとなる。これは現在価格と比較して38.3％のディスカウントであり、DCFアプローチによれば、Reddit株は現在著しく過小評価されていることを示唆している。
結果割安
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、Redditは38.3%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいてさらに870の割安株を発見してください。
Redditの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：Redditの価格対収益
Redditのような収益性の高い企業にとって、株価収益率(PE)は広く認知された有意義なバリュエーションツールとして機能します。PEレシオは、投資家が企業の収益1ドルに対して市場がいくら支払う意思があるかを測るのに役立ち、知覚価値と収益力を判断する直接的な方法となります。
PEレシオが「正常」または「公正」と判断される基準は一様ではありません。急成長企業やリスクが低いと見なされる企業は高いPEを正当化することが多く、成長が鈍化している企業やリスクの高い企業は低い倍率で取引される傾向がある。成長見通し、安定性、利益率、業界の見通しなど、すべてが妥当な比率の判断材料となる。
現在、レディットのPEは102.80倍と高く、インタラクティブ・メディア・サービス業界の平均16.84倍、同業他社平均18.14倍を大きく上回っている。一見すると、レディットは同業他社と比較して割高であることを示唆しているかもしれない。しかし、もっと深く見ることが重要だ。
シンプリー・ウォール・ストリートが独自に開発した「フェア・レシオ」は、レディットのセクターだけでなく、収益の伸び、利益の質、規模、独自のリスクも考慮した、よりスマートなベンチマークを提供します。Redditのフェア・レシオは40.12倍で、この数値はこれらの企業固有のダイナミクスを反映しています。このアプローチは、同業他社や業界との単純な比較よりも、よりニュアンスのある画像を提供します。
Redditの実際のPEが102.80倍で、フェアバリューの40.12倍を大きく上回っていることから、この指標ではRedditが過大評価されていることを示している。これは、投資家が期待される将来の成長やプラットフォームのユニークなポジションに対してプレミアムを支払っている可能性を示唆している。
結果割高
PEレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1398社をご覧ください。
意思決定をアップグレードレディット・ナラティブを選ぶ
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、Redditの将来の成長、リスク、収益性についてあなたが信じていることを、一連の財務予測と公正価値の見積もりに結びつける、企業についてのあなたのストーリーや視点のことです。ナラティブは、市場倍率だけに注目するのではなく、実際に何が起こると思うかを表現し、テストするのに役立ちます。
シンプリー・ウォールセントのプラットフォーム上で、ナラティブはコミュニティ・ページからアクセスでき、使いやすくなっており、何百万人もの投資家が自分の仮定を文書化し、主要トレンドを予測し、それらがどの銘柄の公正価値推定にどのように反映されるかを即座に確認できるようになっています。Narrativeは、新しいニュース、決算報告、または主要な展開が発生したときに動的に更新されるため、あなたの見解は市場そのものと同じくらい新鮮に保つことができます。
各NarrativeのフェアバリューをRedditの現在の株価と比較することで、投資家は、市場の誇大広告ではなく、自分自身の仮定に裏打ちされた今が買い時か売り時かを自信を持って判断することができます。例えば、RedditのあるNarrativeは、堅調なユーザー成長を期待し、フェアバリューを300ドルに設定するかもしれません。一方、より慎重な別の視点は、デジタル広告のリスクを考慮し、75ドルに設定するかもしれません。
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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
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