- Live Nation Entertainmentは、その劇的な上昇の後、まだ買いなのか？何がその価値を高めているのか、そしてもっと上昇する余地があるのか、考えてみよう。
- 株価は過去1年間で28.2％の力強いリターンを達成し、先月は-3.6％のわずかな下落にもかかわらず、2024年は16.7％上昇している。
- 市場の話題は、現在進行中の独占禁止法に関する精査と主要なチケット販売プラットフォームとの提携に集中している。これらの動きにより、投資家は外部要因が今後のリスクと成長の可能性の両方にどのような影響を与えうるかについて、さらに注意を払うようになった。
- 現在、ライブ・ネーションのバリュエーション・スコアは6点満点中1点。このスコアがどのように計算されるかを掘り下げ、これが何を意味するかを評価するためのより良い方法をお見せしますので、最後にバリュエーションに関するよりスマートな見解にお付き合いください。
Live Nation Entertainmentの評価チェックのスコアはわずか1/6です。私たちが見つけた他の赤旗は、完全な評価の内訳でご覧ください。
アプローチ1：ライブ・ネイション・エンタテインメントDCF分析
DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来予想されるキャッシュフローを予測し、その金額を現在価値に割り戻すことによって企業価値を推定する。このアプローチは、長期的にどれだけのキャッシュを生み出すかに基づいて、事業の真の価値を把握することを目的としている。
ライブ・ネイション・エンタテインメントの場合、最近報告されたフリー・キャッシュ・フロー（FCF）は12.4億ドルである。アナリストは、今後数年間は成長が続き、FCFは2029年までに23億ドルに達すると予測している。最初の5年後、これらの予測は、時間の経過とともに成長が先細りになる可能性を考慮し、Simply Wall St社によってさらに拡大され、10年間を予測する。
2ステージのフリー・キャッシュフロー対株式モデルを用いると、ライブ・ネイション株の本源的価値は111.49ドルとなる。しかし、現在の株価を基準にすると、この評価額はDCF法では35.2％の割高を意味する。言い換えれば、現在の株価は、将来のキャッシュフローの可能性によって示唆される基礎的ファンダメンタルズを大きく上回っている。
結果割高
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ライブ・ネイション・エンタテインメントは35.2％割高である可能性がある。840の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。
ライブ・ネイション・エンタテインメントの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：ライブ・ネイション・エンタテインメントの価格対収益 (PE レシオ)
株価収益率（PE）は、株価と企業の最終収益を直接関連付けるため、収益性の高い企業の評価指標として人気があります。投資家にとってPEレシオは、報告された利益1ドルに対して市場がどれだけの金額を支払う意思があるかを示すものであり、企業やセクター間のバリュエーションを比較する迅速な方法となります。
重要なことは、何をもって「公正な」PEとするかは、成長とリスクに対する期待に左右されるということである。急成長企業はより高いPEを正当化できる一方、リスクが高く成長の遅い企業はより低い倍率で取引されるべきである。このような背景は、株式のPEが妥当なのか、それとも引き伸ばされているのかを評価する上で極めて重要である。
現在、ライブ・ネイション・エンタテインメントのPEレシオは63.8倍である。これは、エンタテインメント業界平均の24.8倍や、直接の同業他社平均の65.6倍よりも著しく高い。このような比較は有用だが、企業の見通しや課題に関する重要な詳細を見落としてしまう可能性がある。
そこで、Simply Wall Stの「フェア・レシオ」の出番となる。ライブ・ネイションのフェア・レシオは、利益成長、利益率、事業リスク、相対時価総額、業界状況などの要素を用いて計算され、29.4倍に位置しています。単純な同業他社平均や業界平均とは異なり、フェア・レシオはライブ・ネイション自体に合わせたもので、そのユニークなポジションと見通しを考慮している。
これらの数字を比較すると、ライブ・ネイションの実際のPEは63.8倍で、フェア・レシオを大きく上回っている。これは、成長と業界のトレンドを考慮しても、株価がSimply Wall Stのモデルで妥当とされる価格を上回っていることを示唆している。
結果OVERVALUED
PEレシオは一つのストーリーを語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1411社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：ライブ・ネイション・エンターテイメントの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、ライブ・ネイションの将来の収益、利益、マージン、公正価値に関するあなたの視点を1つの首尾一貫した予測にまとめることで、あなたの投資観の背後にあるストーリーを作り上げることができるシンプルで強力なアプローチです。ナラティブは、あなたが会社について信じていること、あなたが予想する数字、そしてあなたが適正と考える価格を結び付け、事実とあなたの投資論とのギャップを埋めるのに役立ちます。
Simply Wall Stのコミュニティページでナラティブを使用すると、何百万人ものユーザーが簡単に自分の投資ストーリーを構築して共有し、新しい洞察を追跡し、自分の予測が他の人と比較してどのように積み重なるかを見ることができます。ナラティブは、決算発表やニュースなどの新しい情報が入手可能になると自動的に更新されるため、特に便利です。
つまり、現在の価格と比較したフェアバリューの生きた見解を得ることができ、いつ行動を起こすべきかの判断に役立つ。例えば、ライブ・ネイション・エンタテインメントの場合、あるNarrativeは、力強い国際的成長と利益率の改善を予想し、1株当たり195.00ドルの公正価値を示唆するかもしれない。別のナラティブでは、規制圧力によるリスクと、より限定的なマージン拡大に焦点を当て、130.00ドルというフェアバリューの見積もりを導くかもしれない。ナラティブを使えば、これらの見方を簡単に見比べることができ、分析を実行可能な意思決定に変えることができる。
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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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