テイクツーのブロックバスター発売の話題は、現在の株価を正当化しているのか？

• テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアが今日の水準でお買い得なのか、それとも割高なのか。バリュー・ハンターとグロース・ファンの両方から注目され続けている株価を注視しているのは、あなただけではない。
• 株価は先週1.3％上昇したが、過去1ヶ月では4.2％下落した。年初来の上昇率は33.1％、12ヶ月間の上昇率は31.3％と好調である。
• 最近のヘッドラインでは、超大作ゲームの発売をめぐる業界の話題や、ゲーム部門における注目度の高い企業買収の報道が取り上げられている。こうした話題は投資家の期待に火をつけ、テイクツーの株価に新たな動きを促し、同社はスポットライトを浴び続けている。
• テイクツーは現在、割安度チェックで6点満点中0点を獲得している。従来の分析では疑問が残るので、主な評価方法を掘り下げ、最後に価値についてより賢い考え方を取り上げるので、お付き合いいただきたい。

テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアのバリュエーション・チェックは0/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアDCF分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、企業が生み出すと予想される将来のキャッシュに基づき、その将来の金額を時間とリスクで調整した上で、現在の価値がいくらになるかを推定する。要するに、将来のキャッシュフローを外挿し、割引率を用いて現在の価値に戻す。

テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアの場合、直近12ヶ月のフリーキャッシュフロー（FCF）は約1億8200万ドルであった。アナリストは、FCFが2030年までに25億2,000万ドルに増加すると予想し、大幅な年間成長を予測しています。これは、アナリストの直接予測とSimply Wall St.のさらなる予測の両方に基づいています。

こうした予測にもかかわらず、DCFモデルは1株当たり207.46ドルの公正価値を示している。現在、市場価格はこの推定本源的価値を約17.4％上回っている。実質的には、現在の株価はキャッシュフロー・ベースで過大評価されていると考えられる。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアは17.4%割高である可能性がある。927の割安株を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリューの機会を見つけましょう。

テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ 2: テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアの価格と売上高の比較

テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアのように、堅調な収益成長を一貫した収益性に結びつける過程にある企業にとって、株価対売上高 (P/S) レシオはしばしば選択される評価指標です。この比率は、企業の株価と総売上高を比較する分かりやすい方法を提供するため、成長に多額の投資を行っている企業や、不安定な収益に耐えている企業にとって特に有用です。

妥当なP/Sレシオを決定するには、成長期待と事業リスクが重要な役割を果たします。急成長が見込まれ、経営が安定している企業は、より高い倍率を保証することができる。不確実性に直面していたり、売上高が伸び悩んでいる企業は、一般的に低い倍率で取引されます。

現在、テイクツーのPERは7.24倍となっている。これは、エンターテインメント業界平均の1.34倍、同業他社平均の5.90倍と比較すると際立っている。テイクツーの予想売上成長率、利益率、業界、リスク、時価総額を調整するSimply Wall St独自の「フェア・レシオ」モデルは、5.13倍のフェアP/S倍率を算出する。このアプローチは、同業他社や業界の業績だけでなく、長期的な株式価値を高めるあらゆる要因を考慮するため、従来のベンチマーク比較よりも包括的です。

実際のP/S倍率が公正比率を大幅に上回っていることから、テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアの株価は、この指標によれば割高に見える。

結果割高

PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1433社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアの物語を選ぼう

先に、評価を理解するためのより良い方法があると述べた。ナラティブを紹介しよう。

ナラティブとは、企業に対するあなた独自の視点であり、その企業の将来についてあなたが信じるストーリーを、具体的な財務予測や公正価値の見積もりと結びつけるものです。数字だけを切り離して見るのではなく、将来の収益、利益、利益率に対するあなたの予想と、その企業が達成できるとあなたが考えること、そしてその理由をブレンドします。

ナラティブは、テイクツーのフランチャイズ立ち上げやゲーマーの行動変化によるリスクなど、企業のストーリーを財務予測や最終的なフェアバリュー予想に結びつけます。シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家がそれぞれのストーリーを共有し、更新しています。

このアプローチは、あなたのフェアバリューの見解が現在の市場価格とどこが違うかを強調することで、買うか売るかを決めるのに役立ち、新しいニュースや業績が発表されると自動的に更新されます。

例えば、テイクツーのNarrativesでは、記録的なフランチャイズのローンチと強力なコンテンツパイプラインが285ドルという高いフェアバリューを正当化すると見る投資家もいれば、コストの上昇とゲーマーの嗜好の変化を懸念し、150ドルという低いフェアバリューを示す投資家もいます。これは、Narrativesがどのように情報通のあらゆる視点を捉えているかを示しています。

テイクツー・インタラクティブ・ソフトウェアのストーリーはまだまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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