市場はコレクティブ・オーディエンス (NASDAQ:CAUD) の株価を28%上昇させたが、もっと上昇させることができる。

コレクティブ・オーディエンス（NASDAQ:CAUD）の株主は、株価が先月28％上昇したことを喜んでいるに違いない。 しかし先月は、過去1年間で95％下落した株価を改善することはほとんどできなかった。

米国のメディア業界では、P/Sレシオが1倍を超える企業が半数近くを占め、4倍を超える企業も珍しくないからだ。 しかし、P/Sが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

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コレクティブオーディエンスのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

コレクティブ・オーディエンスが昨年達成した収益の伸びは、ほとんどの企業にとって許容範囲を超えているだろう。 多くの企業が、立派な収益実績が大幅に悪化すると予想していることが、P/Sを押し下げているのかもしれない。 この会社が好きなら、そうならないことを願うだろう。

アナリストの予測はありませんが、コレクティブオーディエンスの収益、収入、キャッシュフローに関する無料 レポートをご覧いただければ、最近のトレンドが同社を将来に向けてどのように設定しているかがお分かりいただけるでしょう。

収益成長指標は低P/Sについて何を物語っているか？

Collective AudienceのP/Sレシオは、限られた成長しか期待できず、重要な点として業界よりも業績が悪いと予想される企業の典型的なものでしょう。

まず振り返ってみると、同社は昨年7.8％という手ごろな収益成長を達成した。 喜ばしいことに、過去12ヶ月間の成長のおかげもあり、収益は3年前と比較して合計で33％増加している。 従って、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。

これは、来年1年間で4.5％の成長が見込まれる他の業界とは対照的であり、同社の最近の中期的な年率換算成長率を大幅に下回っている。

これを考えると、コレクティブ・オーディエンスのP/Sが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないようだ。

最終結論

コレクティブオーディエンスのP/Sを業界の中央値に近づけるには、直近の株価急騰だけでは不十分だった。 通常、投資判断の際に株価売上高比率を深読みすることには注意が必要だが、株価売上高比率は他の市場参加者が同社についてどう考えているかを明らかにすることができる。

コレクティブオーディエンスの最近の3年間の成長率は、より広い業界予測よりも高いため、現在予想よりもはるかに低いP/Sで取引されているのを見て、我々は非常に驚いている。 業界よりも速い成長率で強い収益が確認された場合、私たちは、P/Sレシオに下方圧力をかけている会社の収益能力に重大な根本的リスクがあると仮定します。 通常であれば、こうした中期的な状況が続けば株価は上昇するはずであるため、多くの企業が収益の不安定さを予想しているようだ。

さらに、 私たちがコレクティブ・オーディエンスで発見した3つの警告サインについても知っておくべきだろう。

これらのリスクによってCollective Audienceへの評価を再考するのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけよう。

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