- バイドゥが過小評価されているのか、それとも市場がようやくバイドゥの真の可能性に追いついたのか、疑問に思ったことはないだろうか。バイドゥの評価を詳しく見てみると、興味深い洞察が見えてくるかもしれない。
- 株価は年初来で44.8％上昇し、過去1年間では39.2％上昇している。直近7日間で1.6%上昇したことは、投資家の関心が再び高まっていることを示している。
- 最近のヘッドラインでは、バイドゥの人工知能の進歩やクラウドサービスを拡大するためのパートナーシップに焦点が当てられており、これが同社の成長見通しに対する楽観的な見方を助長している。投資家は、同業他社からの競争圧力とともに、より広範なハイテク回復を考慮し、市場センチメントが変化している。
- 伝統的なバリュエーション・チェックでは、バイドゥの割安度は6点満点中わずか1点である。この記事では、様々なアプローチを用いてその意味を説明し、最後に株式価値を評価する際に考慮すべき重要な要素を強調する。
バイドゥのバリュエーションチェックはわずか1/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。
アプローチ1：Baiduの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、予測される将来のキャッシュフローを現在の価値に割り戻して企業価値を推定する。Baiduの場合、この方法は、会社の可能性を評価するために2段階のフリーキャッシュフロー対株式モデルを使用しています。
現在、バイドゥの過去12ヶ月間のフリーキャッシュフロー（FCF）は137億円のマイナスとなっており、これは同社が成長イニシアティブへの投資を続けているため、最近のキャッシュ流出を反映している。にもかかわらず、アナリストは、年間FCFが大幅に増加し、2028年末までに203億中国元に達すると予想し、好転を見込んでいる。今後10年間、FCFは着実に増加すると外挿予測されてい るが、その伸びは年によって異なる。Simply Wall St社では、最初の5年間はアナリストの推定値を使用し、2029年から2035年までの予測は内部的なアプローチに頼っている。
これらの数値を現在価値に割り引いた後、DCF分析では99.18ドルの推定本源的株式価値を導き出した。バイドゥの現在の市場価格を考慮すると、このモデルは株価が約20.7%割高であることを示している。
結果割高
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、Baiduは20.7%割高である可能性がある。929の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。
Baiduのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2：Baidu価格対収益（PE）
Baiduのような収益性の高いテクノロジー企業にとって、株価収益率（PE）はバリュエーションのツールとして広く認知されています。PE倍率は、投資家が現在の利益1ドルに対して現在いくら支払う意思があるかを反映するため、事業がプラスの利益を生み出している場合、相対的な価値を迅速に把握することができる。
何が「公正な」PEレシオとなるかは、将来の成長期待、収益性、知覚リスクなどの要因に影響される。収益が急拡大すると予想される企業はPEレシオが高いことが多く、一方、業績が伸び悩んだり、先行きが予測できない企業はPEレシオが低くなる傾向がある。
現在、バイドゥのPEレシオは34.6倍で、インタラクティブ・メディア・サービス業界の平均16.0倍よりかなり高いが、同業他社平均の61.3倍を下回っている。これは、株価がより広いセクターよりも割高で取引されている一方で、最も近い競合他社のいくつかよりも保守的に評価されていることを示唆している。
Simply Wall Stが独自に算出したBaiduのフェア・レシオは32.8倍である。この指標は、バイドゥ独自の収益成長プロファイル、業界での地位、利益率、時価総額、リスク要因を加味することで、単純な同業他社比較や業界比較を超えるものです。この指標は、一般的な市場倍率よりもバランスの取れたバリュエーションを提供するように設計されています。
バイドゥの実際のPE倍率（34.6倍）とフェア・レシオ（32.8倍）を比較すると、この2つの数値の差はほとんどないため、バイドゥの株価はほぼ適正に評価されているように見える。
結果ほぼ妥当
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろうか？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1444社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：Baiduの物語を選ぶ
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、簡単に言えば、数字の背後にあるあなたのストーリーであり、Baiduの将来に対するあなたの視点であり、収益、利益率、または公正価値といったものに対するあなた自身の仮定を加え、会社の戦略、最近のニュース、およびその可能性に対するあなたの見方を結びつけるものである。
ナラティブは、バイドゥが現在行っていることと、バイドゥの価値を結びつけるものであり、現実世界の動向と最新の財務予測やダイナミックな公正価値との橋渡しを可能にします。ナラティブは、Simply Wall Stのコミュニティ・ページからアクセスでき、簡単に使用できます。コミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家が新しいデータが届くたびに投資ストーリーを共有し、改良しています。
このツールは、個人のフェアバリューとBaiduの現在価格を素早く比較するのに役立ち、購入、保有、売却の判断をより簡単にします。さらに、Narrativesは新しい情報が入ると自動的に更新されるため、市場が動いてもあなたの視点は適切なままです。
例えば、ある投資家はAIのブレークスルーに楽観的でバイドゥのフェアバリューを146ドルに近いと見るかもしれませんし、別の投資家はAIのリスクや規制により慎重で71ドル程度と見るかもしれません。
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