最近の資本プロジェクト発表後、Nucorの価値を再考すべきか？

• 今日の市場でNucorがお買い得なのか、それとも割高なのか、気になりませんか？あなた一人ではないし、水面下を掘れば驚きの事実が明らかになるかもしれない。
• 株価は最近動きがあり、先週は5.1％下落したが、先月は4.5％上昇した。年初来のリターンは26.0％と好調だ。
• 最近のヘッドラインは、Nucorの資本プロジェクトと業界提携にスポットライトを当てている。これらの発表は、同社の成長路線に関する憶測を煽り、特に鉄鋼セクターの力学が変化する中で、これらの動きが本当に同社の見通しを変えるかどうかについては議論が続いている。
• 当社の割安度チェックでは、Nucorは6点満点中5点と高 い評価を得ている。これは、この銘柄が本物の価値を提供している可能性を示唆している。この評価には何が含まれているのか、また、通常の評価に対する考え方を覆すような視点が含まれているのか、詳しく説明する。

Nucorの昨年1年間のリターンが1.5%で同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：Nucorの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、企業の将来キャッシュフローを推定し、それを現在の価値に割り戻すことで機能する。このアプローチは、数年後にどれだけのキャッシュを生み出すと予想されるかに基づいて、事業の基本的な価値を決定するのに役立ちます。

Nucorの場合、現在のフリーキャッシュフロー（FCF）は約4億1370万ドルである。アナリストによると、FCFは2026年には16億ドル以上に達し、2027年にはさらに30億ドル近くまで成長すると予測されている。2035年までの予測では、年間FCFは101億ドルを超えるが、2027年以降の予測はアナリストからの直接の予測ではなく、外挿によるものである。これらの数字は、今後数年間、同社のキャッシュフローが大幅に増加するとの期待を示している。

これらすべての将来キャッシュフローを現在のドルに割り引いた後、DCFモデルはNucorの本源的価値を1株当たり556.32ドルと見積もった。現在の市場価格はこの評価額に対して74.1％のディスカウントであり、このアプローチでは株価は大幅に過小評価されているように見える。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、Nucorは74.1%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株844銘柄を発見してください。

Nucor の公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：Nucorの価格対収益

Nucor のように一貫して利益を上げている企業にとって、株価収益率 (PE) は株価を評価するための試行錯誤の指標である。株価と1株当たり利益を比較することで、投資家は1ドルの利益に対してどれだけの金額を支払っているかが一目で分かる。

適正な」PEレシオとみなされるものは、成長見通しやリスクプロファイルによって異なる。一般に、高成長で低リスクの事業は、将来性が高く、収益の流れが予測しやすいため、PEレシオが高く設定される。成長が鈍化し、より循環的な企業の場合、市場は通常、リスクと予測不可能性の代償として、より低いPEを要求する。

現在、NucorのPEレシオは20.15倍である。これは、金属・鉱業業界の平均PE21.71倍をわずかに下回り、上場同業他社の平均PE31.37倍も大きく下回っている。シンプリー・ ウォール・セントが独自に算出したNucorのフェア・レシオは28.78倍で、これは業界の状況だけでなく、Nucorの個々の成長軌道、利益率、規模、事業特有のリスク要因も考慮している。

単純な同業他社比較や業界比較とは異なり、フェア・レシオは表面的なレベルを超えている。フェア・レシオは、企業の評価とその真の品質および成長見込みを一致させることを目的としている。Nucorの場合、現在の市場PEはフェア・レシオを著しく下回っており、この基準では株価が本源的価値を下回る可能性があることを示唆している。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1410社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：Nucorの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。企業のストーリーを財務予測と推定公正価値に直接結びつけるダイナミックなアプローチであるナラティブを紹介しよう。

ナラティブとは、収益、利益、マージンに関する独自の仮定に裏付けされた、企業の将来に対するあなたの視点のことである。つまり、ヌーコーのビジネスに何が起こり、どれくらいのスピードで成長し、どのようなリスクや機会に直面すると考えているかということです。物語は、バリュエーションの「何を」だけでなく、「なぜ」を説明するのに役立ち、インプットをコントロールし、あなたの予想が投資コミュニティの他の人と比較してどのように積み重なるかを確認することができます。

シンプリー・ウォールセントのプラットフォームでは、数百万人の投資家が市場見通しを書き、共有し、更新するために使用しているコミュニティページで、アクセス可能なツールとしてナラティブを見つけることができます。各ナラティブは、その仮定を詳細な財務予測と公正価値に自動的に変換し、その公正価値とNucorの現在価格を比較し、購入、保有、または売却の時期を決定することができます。

ナラティブがパワフルなのは、それがライブであることだ。新しいニュースや企業業績が報告されるたびに、前提条件が更新され、各予測と公正価値はリアルタイムで更新されます。例えば、高い需要と政策の追い風に基づき、Nucorのフェアバリューを182.00ドルと見積もる強気の投資家もいれば、収益成長、収益性、市場の課題に関する独自の予想に基づき、より大きなリスクを見込んでフェアバリューを145.00ドルと低く設定する投資家もいる。これは、異なるストーリーがいかに異なる評価につながるかを浮き彫りにしている。

Nucorのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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