最近の13.4％の価格急騰後、ニューモントにまだチャンスはあるか？

• ニューモント株がまだお買い得なのか、それともすでに最高のリターンを逃してしまったのか、疑問に思っているのはあなただけではない。あなただけではない。多くの投資家は、現在の株価が本当に同社の長期的価値を反映しているのかどうかを問うている。
• ニューモントの株価は急騰し、過去1週間で6.4％、過去1カ月で13.4％上昇した。年初に投資した人は、139.3％の利益を得ている。
• 最近の市場の興奮は、いくつかの重要な動きによって煽られている。今四半期の大きな見出しは、ニューモントの新規採掘プロジェクトの戦略的進展と、金価格をめぐる楽観論の高まりだった。どちらの要因も、強力なリターンと安定性を求める投資家の注目を集めた。
• 当社のファンダメンタルズ・チェックに基づくバリュー・スコアは6点満点中5点である。これは、多くの指標が割安であることを示している。次に、一般的なバリュエーション・アプローチをいくつか紹介するが、この記事の最後に、ニューモントの価値に関するさらに洞察に満ちた視点を発見するため、お付き合いいただきたい。

ニューモントは昨年、124.6%のリターンを達成した。金属・鉱業業界の他の企業との比較を見てみましょう。

アプローチ1：ニューモントの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことによって企業価値を推定する。このアプローチは、株価がその潜在的な可能性を反映しているかどうかを測定するために広く使用されています。

ニューモントの場合、アナリストは現在、フリーキャッシュフロー（FCF）を53億4,000万ドルと推定している。これらのキャッシュフローは着実に成長し、2029年には79億8,000万ドルに達すると予測されている。実際、今後10年間の予測では、ニューモントのFCFは一貫した上昇傾向を示し、増加し続ける可能性があります。この持続的な成長は、ニューモントの強固なファンダメンタルズと事業運営上の進歩を反映している。

これらの割引キャッシュフローに基づき、DCFモデルはニューモントの本源的価値を1株当たり125.74ドルと推定している。直近の株価と比較すると、ニューモントの株価は27.0%のディスカウントで取引されていることになる。従って、このモデルは、ニューモント株を現時点では著しく割安と位置付けている。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ニューモントは27.0%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく927の割安銘柄を発見してください。

ニューモントのフェアバリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ニューモントの価格対収益

ニューモントのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は広く使われている評価倍率です。PEレシオは、投資家が現在の利益1ドルに対してどれだけの金額を支払っているかを示す指標であり、特に収益性の高い企業にとって重要な指標となります。

適切な、あるいは「正常な」PEレシオは、将来の成長への期待と事業が直面するリスクに大きく左右される。期待される成長率が高く、リスクが低ければ高いPEが正当化される一方、成長率が控えめであったり、リスクが高ければ、通常、公正なPEレシオは低くなる。

ニューモントは現在、13.9倍のPEレシオで取引されている。金属・鉱業業界の平均22.3倍、同業他社グループの平均26.6倍と比較すると、ニューモントはこの伝統的な基準に照らして魅力的な評価を受けているように見える。しかし、業界平均や同業他社平均だけに頼ると、どの倍率が本当に公正なのかに影響する企業固有の特徴を見落とす可能性がある。

そこで、Simply Wall Stのフェア・レシオの出番です。ニューモントの収益成長、業界、利益率、時価総額、独自のリスクプロファイルを考慮することで、フェア・レシオはバランスの取れたベンチマークを表します。ここでは、23.7倍で計算されている。このアプローチは、基本的な同業他社比較や業界比較の枠を超え、バリュエーション評価により適した信頼性の高い基準を提供します。

ニューモントの実際のPEはフェア・レシオを大きく下回っているため、この手法では割安感が際立つ。

結果割安

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1442社を発見しよう。

意思決定をアップグレード：ニューモントの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、投資に自分自身の視点を持ち込むためのシンプルで強力な方法である。それは、あなたがその企業について信じているストーリーであり、その企業の将来の収益、利益、マージンについてのあなたの仮定に直接つながり、その企業の公正価値についてのあなたの考えに至るまで、すべてです。

このアプローチは数字にとどまらず、金市場の動向、買収、経営上の変化など、ニューモントのビジネスストーリーを個別の財務予測や株式価値の明確な見積もりに結びつけるのに役立ちます。ナラティブは使いやすく、シンプリーウォールストリートのコミュニティページ内で即座にアクセスできます。

ナラティブを使えば、ご自身の見通しが市場に対してどのように積み上がっているかを正確に把握することができ、ご自身の公正価値と現在の価格を比較することで、売買についてより賢明な判断を下すことができます。これらの予測は常に最新の状態に保たれ、新しい業績報告やニュースが発表されるたびにリアルタイムで適応されます。

例えば、ニューモント・ナラティブの中には、旺盛な金需要と効率改善によるアップサイドを予見し、フェアバリューを1株当たり104ドルまで引き上げるものもあります。また、オペレーショナル・リスクを強調し、58ドル前後とかなり低めに評価するものもあり、常に複数の見方があることを思い起こさせ、自分の信念に合うナラティブを選択する力を与えてくれる。

ニューモントの物語にはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論で、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。