市場はニューモントの117％上昇と戦略的拡大を織り込んだか？

• ニューモントはお買い得なのだろうか、それとも市場はすでにニューモントの真の価値に気づいているのだろうか、と考えたことはないだろうか。あなただけではない。今、この巨大な金の本当の価値が何なのかが話題になっている。
• 株価はこの1ヶ月で5.7％下落したが、それでも年初来では117.3％上昇し、昨年1年間では88.9％の上昇を誇っている。これは、ニューモントの潜在成長力に対する投資家の態度が劇的に変化したことを示唆している。
• 最近、ニューモントはその戦略的イニシアティブと探鉱の最新情報により、機関投資家と業界フォロワーの両方に新たな関心を呼び起こし、話題となっている。有望な鉱区での事業拡大や業界合併などの動きは、最近の価格変動に背景を加え、同社の将来の軌道に関する新たな疑問を提起している。
• 当社のバリュエーション・スコアカードでは、ニューモントは6点満点で6点となっており、少なくとも従来のチェックでは、全面的に過小評価されていることを示している。ここでは、これらの評価方法によって明らかになったニューモントの評価と、ニューモントの真価を見極めるためのさらに賢い方法を紹介する。

ニューモントは昨年、88.9%のリターンを達成した。金属・鉱業業界の他の銘柄との比較を見てみよう。

アプローチ1：ニューモントの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り引くことによって企業価値を推定する。このアプローチは、今後数年間にどれだけのキャッシュを生み出す可能性があるかに基づいて、現在のNewmontの価値を見出すことを目的としています。

ニューモントの現在のフリーキャッシュフローは53億4,000万ドルです。アナリスト予測では、フリーキャッシュフローは成長し、2029年には75億6,000万ドルに達すると予想されています。アナリスト予測は今後5年間を対象としているが、長期的な可能性をより完全に把握するため、2035年までの予測をさらに外挿した。

これらの予測をDCFモデルに適用すると、ニューモントの推定公正価値は1株当たり115.86ドルとなる。この価格では、DCFはニューモントの株式が本源的価値に対して28.0%のディスカウントで取引されていることを示唆している。

要約すると、この分析は、Newmontが長期的なキャッシュフローの見通しに基づいて著しく過小評価されていることを示している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、ニューモントは28.0%割安である。ウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株876銘柄をご覧ください。

ニューモントのフェアバリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ニューモントの価格対収益

ニューモントのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は広く受け入れられているバリュエーションツールです。この指標は、投資家が1ドルの収益に対していくら支払いたいと考えているかを示すものであり、企業が安定した収益性を持っている場合に特に有効です。他の指標とは異なり、PEは企業価値とその収益を直接結びつける。

何が妥当なPEレシオか、あるいは「公正な」PEレシオかは、企業の予想成長率、全体的なリスク、利益率、同業他社との比較によって決まることが多い。高成長または低リスクの企業は通常、より高いPE倍率を正当化し、低成長または高リスクの企業は倍率を低くする傾向がある。

ニューモントの現在のPE倍率は12.7倍で、業界平均の21.6倍、同業他社平均の24.2倍と比べると特筆すべきディスカウントである。これは、同銘柄が金属・鉱業セクターの多くの競合他社よりも収益に対して低い価格で取引されていることを示唆している。

Simply Wall Stのフェア・レシオは、これをさらに一歩進めたものです。単に同業他社や業界平均をベンチマークとするのではなく、フェア・レシオはニューモントの実際の成長見通し、利益率、時価総額、リスクプロファイルを調整します。これにより、ニューモントのPE倍率が「どうあるべきか」について、より微妙な見解を提供することを目的としています。ニューモントのフェア・レシオは22.5倍で、現在の倍率よりかなり高い。

ニューモントのPEはフェア・レシオを大きく下回っており、この数字は、ニューモントのユニークな特性とリスク・プロファイルを調整した収益力に基づいて、株価が過小評価されていることを示している。

結果割安

PEレシオは一つの物語を語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1403社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ニューモントの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブを紹介しよう。ナラティブとは、投資に対する柔軟でストーリー主導のアプローチである。企業の将来性についての個人的な見解を財務予測や公正価値の見積もりと結びつけることで、投資見通しの背後にある「理由」を明確にすることができる。言い換えれば、Narrativesは、あなたがニューモントのビジネスで起こっていると信じていることと、それが将来の数字に何を意味するのかを橋渡しし、その仮定を計算された公正価値に変えます。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページからアクセスできるナラティブを使えば、何百万人もの投資家が、スプレッドシートや複雑なモデリングなしで、簡単に独自の見解を構築し、共有することができます。Narrativesは、新しいニュースや収益が入ると自動的にフェアバリューを更新するため、株価が魅力的に見えるか割高に見えるかを簡単に確認することができ、リアルタイムで購入、保有、売却の判断を洗練させるのに役立ちます。

例えば、あるニューモント・ナラティブは、金価格と経営効率によって収益が上昇すると予想し、1株当たり100ドルを上回る強気の目標株価を正当化するかもしれません。ナラティブは、あなたの信念に最も合致する道を選択し、数字が納得できるときに行動することを可能にします。

ニューモントの物語にはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！

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