CRH plc(NYSE:CRH)の配当落ちまであと4日。 通常、配当落ち日は基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取る株主を決定する日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 したがって、3月14日以降に株式を購入したCRHの投資家は、4月16日に支払われる配当金を受け取ることができない。
同社の次回の配当金支払いは1株当たり0.37米ドルで、過去12ヶ月では1株当たり合計1.40米ドルを支払った。 過去1年分の支払いに基づくと、現在の株価97.51米ドルに対してCRHの末尾利回りは1.5％となる。 我々は、企業が配当を支払うのを見るのは好きだが、金の卵を産むことが我々の金のガチョウを殺すことにならないことを確認することも重要である！ その結果、読者は常にCRHが配当を成長させることができたか、または配当がカットされる可能性があるかどうかを確認する必要があります。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が利益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 幸いなことに、CRHの配当性向は利益の28%と控えめだ。 しかし、配当の持続可能性を評価する上で、キャッシュフローは通常、利益よりも重要である。 昨年の配当は、同社のフリー・キャッシュ・フローの71％を消費しており、これはほとんどの配当支払い企業にとって通常の範囲内である。
CRHの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブであり、これは一般的に配当が持続可能であることを示すものである。
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収益と配当は成長しているか？
持続的な利益成長を生み出す企業の株式は、しばしば最高の配当見通しとなる。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 だからこそ、CRHの収益が過去5年間、年率20％増と急増しているのを見ると安心できるのだ。
多くの投資家は、企業の配当実績を評価する際、配当金の支払額が経年変化でどれだけ変化したかを評価する。 CRHは、過去10年間の配当支払いに基づき、年平均5.9％の増配を実現している。 業績と配当の両方が改善しているのは良いことだが、前者は後者よりもはるかに早く上昇しており、これはおそらく同社が利益の多くを成長に再投資しているためであろう。
結論
投資家は今後の配当のためにCRHを買うべきか？ 一株当たり利益はここ数年、順調に伸びており、昨年1年間で、CRHは利益の半分以下、フリーキャッシュフローの半分強を配当した。 この分析では、CRHは全体的に堅調に見える。
従って、CRHは配当の観点からは良さそうに見えるが、この銘柄に関わるリスクを常に把握しておくことは価値がある。 私たちの分析では、CRHの1つの警告サインを示しており、株式を購入する前に、これを認識する必要があります。
一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選してご紹介しよう。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、CRH が割安か割高かをご確認ください。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.