Compañía de Minas BuenaventuraA (NYSE:BVN) は健全なバランスシートを持っているか？

ウォーレン・バフェットは、『ボラティリティはリスクと同義ではない。 事業が破綻するときには負債が絡んでくることが多いので、企業のリスク度を調べるときにバランスシートを考慮するのは当然のことだ。 Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.（NYSE:BVN）のバランスシートには負債がある。 しかし本当の問題は、この負債が同社をリスキーにしているかどうかだ。

負債がもたらすリスクとは？

借金はビジネスの成長を助けるツールであるが、もしビジネスが貸し手に返済できないのであれば、そのビジネスは貸し手の言いなりになってしまう。 最終的に、会社が法的な返済義務を果たせなければ、株主は何も手にすることができない。 このような事態はあまり一般的ではないが、負債を抱える企業が、貸し手から窮迫した価格での資本調達を余儀なくされ、株主が恒久的に希薄化するケースはよく見られる。 もちろん、負債もビジネス、特に資本の重いビジネスにおいては重要な手段となり得る。 企業の負債水準を検討する際の最初のステップは、現金と負債を合わせて検討することである。

コンパニア・デ・ミナス・ブエナベンチュラの最新分析を見る

Compañía de Minas BuenaventuraAの負債額は？

下のチャート（クリックすると詳細が表示されます）を見ると、コンパニア・デ・ミナス・ブエナベンチュラAは2023年9月に6億2,240万米ドルの負債を抱えており、前年とほぼ同じであることがわかる。 一方、現金は2億2,180万米ドルあり、純負債は約4億600万米ドルである。

Compañía de Minas BuenaventuraAのバランスシートの強さは？

直近の貸借対照表を見ると、コンパニア・デ・ミナス・ブエナベンチュラAには、1年以内に返済期限が到来する3億7,390万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する9億2,140万米ドルの負債があることがわかる。 一方、2億2,180万米ドルの現金と1億9,700万米ドル相当の1年以内に期限の到来する債権がある。 つまり、負債は現金と短期債権の合計より8億7,650万米ドル多い。

コンパニア・デ・ミナス・ブエナベンチュラA社は39億4,000万米ドルの価値があるため、必要であればバランスシートを補強するのに十分な資本を調達できるだろうから、この赤字はそれほど悪くはない。 しかし、債務返済能力を注意深く見る価値はある。 債務残高を分析する場合、バランスシートを見るのは当然である。 しかし、コンパニア・デ・ミナス・ブエナベンチュラ社が今後健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 プロフェッショナルの意見を知りたい方は、アナリストの利益予測に関するこの無料レポートが面白いかもしれない。

コンパニア・デ・ミナス・ブエナベンチュラAの昨年度の売上高はほぼ横ばい、EBITはマイナスだった。 悪くはないが、成長を望みたい。

禁酒

重要なのは、コンパニア・デ・ミナス・ブエナベンチュラ社は昨年、金利税引前利益（EBIT）が赤字だったことだ。 実際、EBITレベルでは4,000万米ドルの損失となった。 上記の負債を考慮すると、同社がこれほど多くの負債を抱えるべきという確信はあまりない。 つまり、同社のバランスシートは、修復不可能ではないものの、少し緊張していると思われる。 もうひとつの警戒材料は、過去12ヶ月のフリーキャッシュフローが1,800万米ドルのマイナスになったことだ。 ですから、率直に言って、リスクが高いと考えます。 負債を分析する際、バランスシートに注目すべきなのは明らかである。 しかし最終的には、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含みうる。 Compañía de Minas BuenaventuraAは 、 当社の投資分析で1つの警告サインを示して いることに注意してください, あなたは知っておくべき...

それでもなお、堅実なバランスシートを持つ急成長企業に興味があるのであれば、当社の純現金成長株リストをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。