エイブリー・デニソン・コーポレーション（NYSE:AVY）の株主にとって、今週は良い週となった。同社は最新の四半期決算を発表し、株価は3.7％上昇し217米ドルとなったからだ。 売上高は22億米ドル、法定1株当たり利益は2.13米ドルと、いずれもアナリスト予想と一致し、エイブリー・デニソンが期待通りの業績を上げていることを示す、全体として信頼できる結果となった。 アナリストは通常、決算報告ごとに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念事項があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 今回の決算を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
今回の決算を受けて、Avery Dennisonを担当するアナリスト11名は、2024年の収益を87.5億米ドルと予想している。これが達成されれば、過去12ヶ月と比較して3.6％の収益改善となる。 一株当たり法定利益は33％増の9.14米ドルと予測されている。 しかし、今回の決算の前にアナリストが予想していた2024年の収益は87億7,000万米ドル、一株当たり利益（EPS）は9.01米ドルであった。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の決算でこの事業に対する見方を変えるようなものはないと見ているようだ。
また、アナリストの予想レンジを見て、異常値の意見が平均値とどの程度違うかを評価することも有益であろう。 最も楽観的なエイブリー・デニソンのアナリストの目標株価は260米ドルで、最も悲観的なアナリストは158米ドルである。 これは、予想にまだ少し多様性があることを示しているが、アナリストは、まるで成功か失敗かの状況のように、この株式について完全に分裂しているようには見えない。
より大きな視点で見ると、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との対比を見ることである。 アナリストによれば、2024年末までの売上は年率換算で4.8％増と予測されている。これは過去5年間の年率5.6％の成長と同じである。 これを、アナリストの予測（全体）では年率2.7％の成長が見込まれる、より広範な業界と比較してみよう。 つまり、エイブリー・デニソンは収益成長率を維持すると予想されるものの、より広い業界よりも確実に速い成長が見込まれる。
結論
最も重要なことは、アナリストがエイブリー・デニソンの業績は前回の一株当たり利益予想通りであることを再確認しており、センチメントに大きな変化はないということである。 嬉しいことに、売上高予想にも大きな変更はなく、業界全体を上回る成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的な価値が最新の予想で大きな変化を受けなかったことを示唆している。
この点を考慮すれば、エイブリー・デニソンについて結論を出すのは早計だ。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 Simply Wall Stでは、エイブリー・デニソンに関する2026年までのアナリスト予想が揃っている。
我々はあまりパレードに雨を降らせたくありませんが、我々はまた、あなたが注意する必要があるエイブリー・デニソンの2つの警告サインを見つけました。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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