EPSの成長とその他で、リンデ（NASDAQ:LIN）は興味深いケースを作る
投資家は、たとえそれが利益どころか収益もない「ストーリー株」を買うことを意味するとしても、「次の大きなもの」を発見するという考えに導かれることが多い。 残念ながら、このようなハイリスク投資は、多くの場合、報われる見込みがほとんどなく、多くの投資家はその教訓を学ぶために代償を払うことになる。 赤字企業は、財務の持続可能性を達成するために常に時間との戦いであるため、こうした企業への投資家は必要以上のリスクを背負っている可能性がある。
それとは対照的に、多くの投資家はリンデ（NASDAQ:LIN）のように収益だけでなく利益も上げている企業に注目することを好む。 同社が最高の投資機会を提供しているとは言わないが、収益性はビジネスで成功するための重要な要素である。
AIは医療を変えようとしている。これら20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であることだ。
リンデの成長スピードは？
市場が漠然とでも効率的だと考えるなら、長期的には企業の株価は一株当たり利益（EPS）の成果に従うと予想される。 したがって、EPSを伸ばしている企業の株を好んで買う投資家はたくさんいる。 印象的なことに、リンデは過去3年間、EPSを年率27％（複合）伸ばしている。 一般論として、企業がこのような成長を続けることができれば、株主は大喜びするだろう。
トップラインの成長は、成長が持続可能であることを示す素晴らしい指標であり、高い利払い前税引き前利益率（EBIT）と相まって、企業が市場での競争優位性を維持するための素晴らしい方法だ。 売上高とEBITマージンが前年比でかなり横ばいなので、リンデはかなり安定しているようだ。 それは大きな懸念事項ではないが、我々が見たい長期的な成長を指し示しているわけでもない。
下のチャートでは、同社が収益と売上高を長期的にどのように成長させてきたかを見ることができる。 正確な数字を見るにはチャートをクリックしてください。
幸いなことに、私たちはリンデの将来の利益に関するアナリスト予測にアクセスすることができます。見ずに自分で予測することもできますし、専門家の予測を覗いてみることもできます。
リンデのインサイダーは全株主と一致しているか？
リンデのような2,222億米ドルの企業で、インサイダーが大きな割合を占めているとは考えにくい。 しかし、インサイダーがリンデの投資家であるという事実には安心感を覚えます。 実際、彼らはかなりの富を投資しており、現在の評価額は4億2,800万米ドルである。 これは会社の0.2%に相当し、リンデの規模からすれば小さいかもしれないが、それでも注目に値する。 つまり、持ち株比率が低いにもかかわらず、同社の経営陣には投資家に最高の結果をもたらす十分な理由があるのだ。
リンデは注目に値するか？
株価は一株当たり利益に従うと考えるのであれば、リンデのEPSの力強い伸びをさらに掘り下げるべきだろう。 そのようなEPS成長率であれば、会社の上層部が多額の投資を継続することで、会社に信頼を置いていることは驚くことではない。 急成長と自信に満ちたインサイダーは、さらなる調査を正当化するのに十分なはずで、フォローするには良い銘柄だと思われる。 リスクについてはどうだろう？どんな企業にもリスクはあるものだが、 リンデには知って おくべき 警告サインが1つ ある。
Lindeは確かに良さそうに見えるが、インサイダーが株を買い占めていれば、より多くの投資家にアピールできるかもしれない。インサイダー取引が活発な企業をご覧になりたい方は、力強い成長を誇るだけでなく、強力なインサイダー支援を受けている企業を厳選してご覧下さい。
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評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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