イー・エル・エフ・ビューティー・インク（NYSE:ELF）の売上高株価比（P/S）12倍は、米国のパーソナル・プロダクツ業界の半数近くの企業のP/Sが1.8倍以下であることを考えると、投資機会が乏しいように見えるかもしれない。 しかし、P/Sがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。
e.l.f.ビューティーの業績推移
e.l.f.ビューティーは最近、他の企業よりも収益の伸びが低いため、もっと好調になる可能性がある。 おそらく市場は、今後の収益が反転することを期待し、P/Sレシオを引き上げているのだろう。 しかし、もしそうでないなら、投資家は株価に高値をつけることになるかもしれない。
アナリストがe.l.f.Beautyの将来が業界と比較してどのように見えるか知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。e.l.f.Beautyの収益成長は十分か？
e.l.f.Beautyのような急なP/Sを見て本当に安心できるのは、会社の成長が業界を明らかに上回る軌道に乗っている時だけだ。
まず振り返ってみると、同社は昨年79％という驚異的な成長を遂げた。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、全体で197％という素晴らしい増収を記録している。 従って、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。
将来に目を移すと、同社を担当するアナリストの予想では、来年度の売上高は35％増になるはずだ。 これは、業界全体の8.2％成長予測を大幅に上回るものだ。
この点を考慮すれば、e.l.f.ビューティーのP/Sが同業他社に比べて高い理由を理解するのは難しくない。 投資家の多くは、この力強い将来の成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。
最終結論
株価売上高倍率の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものであると言える。
e.l.f.ビューティーのPERを見ると、将来の収益が好調なため、PERは高水準を維持している。 現段階では、投資家は収益悪化の可能性はかなり低いと感じており、高いP/Sレシオを正当化している。 この状況で近い将来株価が大きく下落することは考えにくい。
また、e.l.f.Beautyの2つの警告サインを見つけたことも注目に値する。
これらのリスクにより、e.l.f. Beautyに対するご意見を再考される場合は、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるかお分かりください。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、e.l.f. Beauty が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.