U.S.フィジカル・セラピー社（NYSE:USPH）の事業は業界を引き離しているが、株価はそうではない

米国ヘルスケア業界の企業の半数近くがPER（株価収益率）1.2倍を下回っていることを見ると、U.S. Physical Therapy, Inc.（NYSE:USPH）はPER2.4倍で売りシグナルを発しているように見える。 しかし、P/Sがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。

U.S. Physical Therapyの最新分析を見る

U.S. Physical Therapyの最近の業績は？

U.S.フィジカル・セラピーは、最近他の企業よりも収益の伸びが少ないため、もっと良い業績を上げている可能性がある。 一つの可能性は、P/Sレシオが高いのは、投資家がこの収益不振が著しく改善すると考えているからだ。 そうでなければ、特別な理由もなくかなり高い株価を支払っていることになる。

同社のアナリスト予想に関する全容が知りたいですか？U.S.フィジカル・セラピーに関する 当社の無料 レポートが 、今後の見通しを明らかにするのに役立つだろう。

収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？

U.S.フィジカル・セラピーのようなP/Sレシオが合理的と見なされるには、企業が業界をアウトパフォームしなければならないという前提が内在しています。

振り返ってみると、昨年は同社の収益が7.4％増加した。 直近の3年間でも、短期的な業績にいくらか助けられながら、全体で45％の素晴らしい増収を記録している。 つまり、その間に同社が収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしたことを確認することから始めることができる。

現在、同社をフォローしている6人のアナリストによれば、来年度の収益は8.5％増加すると予想されている。 業界では7.4％の成長が予測されているため、同社はそれに匹敵する収益を上げることになる。

この情報により、U.S. Physical Therapyが業界と比べて高いP/Sで取引されていることは興味深い。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりも強気で、今すぐ株を手放そうとはしていないようだ。 とはいえ、このレベルの収益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。

U.S.フィジカル・セラピーのP/Sに関する結論

通常、投資判断の際に株価売上高比率を深読みしないよう注意したい。

U.S.フィジカル・セラピーの収益は、より広い業界と同様に成長すると予想されていることから、現在、予想よりも高いP/Sで取引されていると思われる。 予測される将来の収益が、このようなポジティブなセンチメントを長く支えることはないだろうからだ。 現在の株価対売上高比率を正当化するには、前向きな変化が必要だ。

とはいえ、U .S. Physical Therapyは 、我々の投資分析 で5つの警告サインを示して いるので、知っておくべきだろう。

これらのリスクにより、U.S. Physical Therapyに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるかお分かりください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。