- マッケソン・コーポレーションはこのほど、第2四半期の好調な業績を発表し、売上高は1,031億5,000万米ドル、純利益は11億1,000万米ドルとなった。
- 同社はまた、2026年度の調整後利益ガイダンスを上方修正し、がん領域、多科目領域、バイオファーマ・サービスの各セグメントで勢いが続いていることに自信を示した。
- オンコロジーとマルチスペシャリティの過去最高の売上高に支えられた業績見通しの引き上げが、マッケソンの投資シナリオにどのような影響を与えるかを評価する。
来年の配当利回りが6％を超えると予想される米国株18銘柄を見つけた。無料で全リストをご覧ください。
マッケソンの投資評価
今日、マッケソンの株主になるには、複雑で進化する医療環境の中で、医療用医薬品と特殊医薬品の販売量を一貫して成長させる同社の能力を信じる必要がある。直近の好調な四半期決算と業績ガイダンスの引き上げは、短期的なモメンタムに対する自信を強めるかもしれないが、現在マッケソンが直面している最も大きな逆風である、薬価に対する規制圧力の継続的なリスクを根本的に軽減するものではない。
同社は前四半期に8億2,435万米ドルで120万株を買い戻し、株主への資本還元に継続的に取り組んでいる。これは短期的な株主価値を支えるものではあるが、自社株買いによって医療政策や市場構造の変化に伴うリスク・プロファイルが大きく変化するわけではない。
しかし、マッケソンの好調な四半期とは対照的に、投資家は政府の価格圧力が強まる可能性に注意する必要がある。
マッケソンの見通しでは、2028年までに売上高4788億ドル、利益53億ドルを見込んでいる。このシナリオでは、年間8.2%の増収と、現在の32億ドルから21億ドルの増益が必要となる。
マッケソンの予測から、現在の株価と同じ844.57ドルのフェアバリューがどのように算出されるかをご覧ください。
他の視点を探る
シンプリーウォールストリートコミュニティの4つのフェアバリュー予測は、665米ドルから1,399米ドルの範囲であり、見通しの大きな違いを捉えている。処方箋量の増加が楽観論を後押しする中、規制の逆風がこれらの予測にどのような影響を与え得るかを考慮した上で、独自の見解を形成してください。
マッケソンの他の4つのフェアバリュー予想（株価が現在値より23%低い可能性がある理由）をご覧ください！
独自のマッケソンナラティブを構築する
既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成しましょう - 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることはほとんどありません。
- マッケソン研究の出発点として、投資判断に影響を与えうる3つの重要な報酬と1つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
- マッケソンの無料調査レポートでは、包括的なファンダメンタルズ分析をスノーフレーク（雪の結晶）という一つのビジュアルにまとめており、マッケソンの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価することができます。
他の投資スタイルへの進出をお考えですか？
次の10バガーをお見逃しなく。当社の最新銘柄が発表されました：
- AIが医療を変えようとしています。これらの31銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。そして極めつけは、どれも時価総額100億ドル以下ということ。
- 最新のGPUにはネオジムと呼ばれるレアアースの一種が必要だが、それを探索・生産している企業は世界に37社しかない。リストは無料でご覧いただけます。
- これらの11社は、COVIDの後に生き残り、繁栄し、トランプの関税を生き残るための適切な材料を持っています。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由を発見しよう。
シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。当社は、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づく解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、McKesson が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。