イレバンス・ヘルスはパートナーシップのニュースと最近の株価回復で好機到来か？

• エレバンス・ヘルスが今日の価格で本当にお買い得なのかどうか、疑問に思ったことはないだろうか。ヘルスケア株の評価は、ほとんどの投資家が見過ごすチャンスを明らかにする。
• 株価は先週4.4％上昇したが、過去1ヶ月では6.3％、1年では17.9％下落している。
• 戦略的パートナーシップと現在進行中のヘルスケア業界改革のニュースにより、イレバンス・ヘルスは再び注目を集めている。アナリストも投資家も、これらの進展が同社の将来の成長に対する期待を再構築する可能性があるため、注視している。
• 我々の詳細なチェックによると、エレバンス・ヘルスの割安度指標は6点満点中5点であり、バリューシーカーにとってはかなり説得力がある。様々なバリュエーション手法を使って、どのようにしてこの数値に至ったかを掘り下げてみよう。

Elevance Healthは昨年-17.9％のリターンを達成した。ヘルスケア業界の他の企業との比較を見てみよう。

アプローチ1：エレバンス・ヘルス 割引キャッシュフロー法（DCF法）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことで、企業の本質的価値を推定します。このアプローチにより、投資家は、事業の基礎的なファンダメンタルズに基づいて推定される価値を下回って取引されているか、上回って取引されているかを把握することができます。

エレバンス・ヘルスの場合、最新のフリーキャッシュフロー（FCF）は35.8億ドルである。アナリストは、FCFが着実に成長し続け、2029年までに年間キャッシュフローが86.9億ドルを超えると予測している。アナリストの予測は通常5年までであるが、さらに予測を外挿すると、フリー・キャッシュ・フローは2035年には123億8000万ドル以上に達する可能性がある。

これらの数字を現在価値に割り引くと、モデルは1株当たり1,082ドルの本源的価値を推定する。これは現在の株価より約69.7％高い。この大幅な本源的割引は、エレ バンス・ヘルスがこの厳密なDCF法で過小評価されていることを強く示唆している。

結果割安でない

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、エレバンス・ヘルスは69.7%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく880以上の割安銘柄を発見してください。

エレバンス・ヘルスのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ 2: エレバンス・ヘルスの株価と利益の比較

株価収益率(PE)は、エレバンス・ヘルスのような収益性の高い企業を評価するために広く使われている評価指標です。この指標は、企業の現在の株価と1株当たり利益を関連付けるものであるため、投資家が1ドルの利益に対してどれだけの金額を支払う意思があるかを明確に示すことができます。このため、PEは、ヘルスケア・セクターで重要な要素である現在の収益性を反映しており、安定した収益をあげている既存企業の評価に特に適しています。

成長期待とリスクは、PEレシオを「正常」または「公正」とみなす上で中心的な役割を果たす。急成長企業やリスクプロファイルの低い企業は、投資家が将来の収益により多くの対価を支払うことを厭わないため、一般的に高いマルチプルを要求します。逆に、低成長や高リスクの企業は倍率を押し下げる傾向がある。そのため、関連するベンチマークを参考にすることが重要である。

エレバンス・ヘルスの現在の株価は13.2倍。これはヘルスケア業界平均の22.0倍を大幅に下回り、同業他社の平均26.5倍を大きく下回っている。しかし、シンプリー・ウォールセントは、幅広い業界や同業他社との比較のみに頼るのではなく、"フェア・レシオ "を導入しています。この独自の指標は、エレバンス・ヘルス独自の成長見通し、利益率、時価総額、リスクプロファイルを考慮し、公正価値のよりカスタマイズされたビューを提供します。エレ バンス・ヘルスの場合、フェア・レシオは32.4倍で、企業固有の要因を考慮した後でも、現在の評価額が大幅に割安であることを示している。

Elevance Healthのフェア・レシオは32.4倍であるのに対し、13.2倍で取引されており、この指標では株価が大幅に割安に見える。

結果割安でない

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1404社をご覧ください。

意思決定をアップグレードエレバンス・ヘルス・ナラティブを選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、収益、利益、マージン、そして投資家が考える適正価格など、投資家が企業の将来について考える視点をまとめた簡潔なストーリーのことである。ナラティブは、企業の現実的な背景や見通しを、個別化された財務予測に結びつけることで、数字を超えるものです。このプロセスは、あなたの投資論とあなたが考える株式の価値との間のリンクを明確に見るのに役立ちます。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでご利用いただけるナラティブは、構築と調整が簡単で、何百万人もの人々に利用されている人気のツールです。あなたの公正価値と現在の市場価格を比較することで、Narrativesは売買のタイミングを決定するダイナミックな方法を提供し、新しいニュース、結果、または市場の状況が現れると即座に更新されます。例えば、ある投資家はエレバンス・ヘルスの継続的なコスト圧力と慎重な業績予想を見て、297ドル付近のフェアバリューを予約したとする。また、業務改善とメディケア・アドバンテージの成長についてより楽観的な見方をする投資家は、507ドルという高いフェアバリューをつけるかもしれない。 どちらの視点も、数字の背後にあるストーリーをナラティブで透明性をもって明らかにしている。

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