CVSヘルス・コーポレーション（NYSE:CVS）の配当金目当ての買いを期待している読者は、株価の配当落ち取引が間近に迫っているため、すぐに行動を起こす必要がある。 配当落ち日は通常、基準日の1営業日前に設定される。基準日は、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿に記載されていなければならない締切日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからです。 したがって、10月21日以降に株式を購入したCVSヘルスの投資家は、11月1日に支払われる配当金を受け取ることができない。
同社の次回の配当金支払いは1株当たり0.665米ドルで、過去12ヶ月間に同社は1株当たり合計2.66米ドルを支払った。 過去1年分の支払いに基づくと、CVSヘルスの株価は現在の株価65.00米ドルに対して約4.1％の末尾利回りとなる。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、CVS Healthの配当金が信頼でき、持続可能かどうか見当をつける必要がある。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、会社が成長しているかどうかを常にチェックする必要があります。
企業が収益よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能になる可能性があり、理想的な状況とは言えません。 そのため、CVS ヘルスが利益の45%という控えめな配当を行っているのは良いことです。 しかし、配当の評価には利益以上にキャッシュフローが重要であるため、同社が配当を支払うのに十分な現金を生み出しているかどうかを確認する必要がある。 昨年1年間で、同社はフリー・キャッシュ・フローの62％を配当金として支払ったが、これは多くの企業にとって通常の範囲内である。
配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
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収益と配当は伸びているか？
収益が横ばいの銘柄は、依然として魅力的な配当支払企業となり得るが、配当の持続性に関しては、より保守的なアプローチをとり、安全マージンを大きく取ることが重要である。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれることになりかねない。 そう考えると、CVSヘルスの一株当たり利益が過去5年間、事実上横ばいで推移していることを見ても、我々は熱狂しない。 確かに下がるよりはマシだが、長期的に見れば、最高の配当株はすべて一株当たり利益を有意義に成長させることができる。 利益の伸びはわずかで、利益の半分以上を配当している。 配当性向を上げる余地も、事業に再投資する余地もあるが、一般的に配当性向が高くなればなるほど、企業の将来の成長見込みは低くなる。
多くの投資家は、配当金の支払いが時系列でどの程度変化しているかを評価することで、企業の配当実績を評価する。 過去10年間、CVS ヘルスは年平均約9.2%増配している。
まとめ
配当の観点から、投資家はCVSヘルスを買うべきか避けるべきか？ CVSヘルスは一株当たり利益の成長に苦戦しており、利益の半分以下、キャッシュフローの半分以上を配当として株主に支払っています。 まとめると、CVS ヘルスにはポジティブな特徴もあるが、今日、競ってCVS ヘルスを買う気にはなれない。
このことを念頭に置いて、徹底的な銘柄調査の重要な部分は、その銘柄が現在直面しているリスクを認識することである。 投資リスクの観点から、私たちは CVS Healthの1つの警告サインを特定 し、それらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきです。
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