CVSヘルス・コーポレーション(NYSE:CVS)の第1四半期報告から1週間、株価は18％安の55.15米ドルとなり、投資意欲に顕著な変化が見られた。 一株当たり法定利益は予想を大きく下回り、アナリスト予想を約33％下回る0.88米ドルとなったが、売上高はアナリスト予想とほぼ一致する880億米ドルとまずまずだった。 アナリストは通常、決算報告のたびに予想を更新しており、アナリストの会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念があるかどうかは、その予想から判断することができる。 読者の皆様には、最新決算後にアナリストがCVS Healthに対する見方を変えたかどうかを確認するため、最新の法定予想を集計したことをお知らせしたい。
最新決算を考慮し、CVS Healthのアナリスト24名によるコンセンサス予想では、2024年の収益は369.2億米ドルとなっています。これは、過去12ヶ月と比較して2.7%の小幅な収益改善を反映している。 法定一株当たり利益は5.91米ドルと予想され、過去12ヶ月とほぼ同水準である。 このレポートに先立ち、アナリストは2024年の売上高3,708億米ドル、一株当たり利益（EPS）6.87米ドルを予想していた。 今回の決算を受けて、アナリストは弱気に転じたようだ。売上高予想に変更はなかったが、EPS予想は大幅に低下した。
コンセンサス目標株価が15%下落し74.93米ドルとなったことは驚きかもしれない。 アナリストの予想レンジを見て、外れ値の意見が平均値とどの程度違うかを評価するのも有益だろう。 現在、最も強気なアナリストはCVSヘルスを1株当たり101米ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは60.00米ドルで評価している。 お分かりのように、アナリストは株価の将来について全員一致しているわけではないが、予想の幅はまだそれなりに狭く、結果が全く予測できないわけではないことを示唆している可能性がある。
より大局的に見れば、これらの予測を理解する方法の一つは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 CVSヘルスの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2024年末までの収益は年率換算で3.6%の成長が見込まれる。これは、過去5年間の過去の成長率9.3％と比較してのことである。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率6.7％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、業界全体の成長もCVSヘルスより速いと予想されることは明らかだ。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。しかし、当社のデータによると、CVSヘルスの収益は、より広い業界よりも悪化すると予想されている。 さらに、アナリストは目標株価も引き下げており、今回のニュースが事業の本質的価値に対する悲観的な見方を強めていることを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 CVSヘルスの2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.