アボット社の医療機器の進歩が2025年の評価額論争をどう形成するか

• アボット・ラボラトリーズは、現在の価格に見合う真の価値を提供しているのだろうか？あなただけではない。アボット・ラボラトリーズの株価は、投資家にとって本当にポートフォリオに組み入れる価値があるかどうかを評価するウォッチリストの上位に位置することが多い。
• 株価は年初来で13.3%上昇し、昨年1年間では10.1%上昇した。
• 医療機器と診断技術におけるアボット社の進歩にスポットライトを当てたヘッドラインとともに、市場の雑談が活発化している。この2つは、投資家の関心を再び高める原動力となることが多い。規制当局の前向きな動きと並んで、これらのニュースはアボット社の株価が最近上昇している理由を説明するのに役立つ。
• 我々のチェックによると、アボット・ラボラトリーズのバリュエーションスコアは6点満点中3点である。次に、アボット社が標準的なバリュエーション・モデルの下でどのように評価されているかを詳しく見てみよう。さらにダイナミックなアプローチについては、ご自身の判断を下す前にご覧いただきたい。

アボット・ラボラトリーズは昨年、10.1％のリターンを達成した。医療機器業界の他の企業との比較を見てみましょう。

アプローチ1：アボット・ラボラトリーズ割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、アボット・ラボラトリーズの予想将来キャッシュフローを予測し、その金額を必要収益率を使用して今日の価値に割り戻すことで機能します。これにより、今後数年間のキャッシュ創出能力に基づいて、事業全体の価値を見積もることができます。

現在、アボット・ラボラトリーズは68.4億ドルのフリーキャッシュフローを生み出している。アナリスト予測によると、年間のフリーキャッシュフローは2029年までに84億2,000万ドルに上昇する。アナリストの正確な予測は今後5年間のみで、それ以降のキャッシュフローは外挿されており、予測は引き続き医療機器セクターにおける同社の収益力の着実な成長を示している。

アボット・ラボラトリーズの推定本源的価値は、2ステージのフリーキャッシュフロー・トゥ・エクイティ・モデルを用いると、1株当たり72.89ドルとなる。これは直近の株価を大きく下回っており、分析によれば、株価は76.3%割高である。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、アボット・ラボラトリーズは76.3%割高である可能性がある。928の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

アボット・ラボラトリーズのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: アボット・ラボラトリーズの株価と利益の比較

株価収益率 (PE) は、アボット ラボラトリーズのような収益性の高い企業の評価指標として一般的です。これは、投資家が企業の現在の株価と収益を相対的に比較し、市場が将来の成長見通しをどのように評価しているかを測ることができるためです。

正常な」または「公正な」PEレシオは、成長期待と認識されるリスクに大きく左右される。高成長企業や収益が安定している企業は通常、より高い倍率を求めますが、リスクが加わったり収益性が低下したりすると、セクターや同業他社のPEレシオが抑制される可能性があります。

アボット・ラボラトリーズは現在、PEレシオ16倍で取引されている。医療機器業界の平均29倍、同業他社平均51倍と比較すると、アボット社は従来のベンチマークでは魅力的な価格設定に見える。しかし、Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」は、利益成長、業界背景、利益率、時価総額、特定の企業リスクを考慮することで、より包括的な比較を提供する。この場合、アボット社のフェア・レシオは25倍で、同社の財務プロフィールと経営環境を持つ企業として予想される水準を反映しています。

単純な同業他社との比較とは異なり、フェア・レシオは大局的な見地から判断します。これにより、投資家はより自信を持って価値を判断することができる。アボット社の実際のPEレシオ（16倍）はフェア・レシオ（25倍）を顕著に下回っているため、このアプローチでは割安に見える。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1433社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：アボット・ラボラトリーズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブでは、アボット・ラボラトリーズに対するあなたの見解と将来の仮定を組み合わせ、数字の背後にあるあなたのストーリーを組み込んで、予想収益、利益率、成長率に基づく公正価値のオーダーメイドの見解を作成することができます。

ナラティブは、単にデータを計算するのではなく、新製品の発売や世界的な需要の変化など、事業で起きていることを財務予測や現在の株価と比較しやすい公正価値に結び付けます。ナラティブはSimply Wall Stのコミュニティ・ページで利用でき、投資家なら誰でも簡単に、自分の見通しを反映したストーリーを選んだり、構築したりすることができます。

このアプローチは、あなたのフェアバリューが市場に対してどのようにスタックするかを決定するのに役立ち、ニュースや結果が入ると自動的に更新されるため、あなたの見解は常に最新のものです。例えば、新興国市場からの力強い成長やパイプラインの順調な立ち上げを期待して、楽観的で1株当たり159ドル以上のナラティブ・フェアバリューを設定する投資家もいれば、より大きなリスクや逆風が待ち受けていると見て122ドルと控えめに見積もる慎重な投資家もいる。

アボット・ラボラトリーズのストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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