トランスメディックス・グループ（NASDAQ:TMDX）は好調な決算を発表し、市場はそれに反応して株価を健全に上昇させた。 しかし、我々の分析によれば、株主は決算が見かけほど良くなかったことを示すいくつかの要因を見逃している可能性がある。
来年、配当利回りが6％を超えると予想される米国株21銘柄を見つけた。無料で全リストを見る
トランスメディックス・グループの収益にズームイン
企業がどれだけ利益をフリーキャッシュフロー (FCF) に変換しているかを測定するために使用される重要な財務比率の1つに、発生比率があります。発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の会社の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率は、「FCF以外の利益比率」と考えることができる。
その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 これは、プラスの発生比率を心配すべきだということを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。
2025年3月までの12ヶ月間で、トランスメディックス・グループは0.29の発生比率を記録した。 したがって、同社のフリー・キャッシュフローは法定利益を大幅に下回っており、その利益の数字が本当に役に立つのか疑問が残る。 昨年度のフリーキャッシュフローは、前述の4,890万米ドルの利益とは対照的に、6,300万米ドルのマイナスであった。 また、トランスメディックス・グループのフリー・キャッシュフローは昨年も実際にマイナスであったため、株主が6,300万米ドルの流出に悩まされたとしても理解できる。
アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。
トランスメディックス・グループの収益性についての見解
トランスメディックス・グループの過去12ヶ月の発生比率は、現金転換が理想的でないことを意味し、当社の収益に対する見方に関してはマイナスである。 このため、トランスメディックス・グループの法定利益は、基礎的収益力よりも優れている可能性がある。 明るい面としては、同社は昨年赤字だったものの、今年は黒字を計上できるほどの改善を見せた。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 この銘柄をもっと深く知りたいのであれば、直面しているリスクを考慮することが重要だ。 例えば、TransMedics Group をより良く知るために目を通すべき2つの警告サインを発見した。
このノートでは、TransMedics Groupの利益の本質を明らかにする一つの要素に注目したに過ぎない。 しかし、もしあなたが些細なことに意識を集中させることができるのであれば、もっと多くの発見があるはずだ。 自己資本利益率が高いことは、質の高いビジネスであることの良い兆候だと考える人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、TransMedics Group が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。