市場はOntrak, Inc.

Ontrak, Inc.(NASDAQ:OTRK) の株主は、今月の株価が206％の上昇を記録し、以前の低迷から回復したことに興奮しているだろう。 しかし先月は、過去1年間で84％下落した株価を改善することはほとんどできなかった。

株価の堅調な回復にもかかわらず、米国のヘルスケア業界のP/S（株価純資産倍率）中央値が約1.1倍である中、OntrakのP/S（株価純資産倍率）1.5倍を注目に値すると考える人はまだ多くないだろう。 これは眉唾かもしれないが、もしP/Sレシオが妥当でなければ、投資家は潜在的な機会を逃すか、迫り来る失望を無視することになりかねない。

Ontrakの最新分析をチェック

Ontrakの業績推移

Ontrakの収益は最近後退している一方、他のほとんどの企業はプラスの収益成長を見せているため、Ontrakはより良い業績を上げている可能性があります。 1つの可能性は、投資家がこの収益不振が好転すると考えているため、P/Sレシオが緩やかであるということだ。 しかし、もしそうでないなら、投資家は株価に高い金額を払いすぎてしまうかもしれない。

同社のアナリスト予想に関する全体像を知りたいですか？それなら、Ontrakの無料 レポートを ご覧ください。

収益予測はP/Sレシオと一致していますか？

OntrakのようなP/Sレシオが妥当とみなされるには、企業が業界と一致していなければならないという前提があります。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインが48％減少するという悔しい結果となった。 その結果、3年前の収益も全体で82％減少している。 つまり、残念なことに、この間、同社は収益を伸ばすという素晴らしい仕事をしてこなかったと認めざるを得ない。

同社を担当するアナリストによれば、今後3年間は年率50％の増収が見込まれている。 業界は毎年7.9％しか伸びないと予測されているため、同社はより強い収益を上げることができる。

この点を考慮すると、OntrakのP/Sが同業他社と拮抗しているのは興味深い。 どうやら一部の株主は予測に懐疑的で、販売価格の引き下げを受け入れているようだ。

最終見解

Ontrakは、堅調な株価上昇によってP/Sが同業他社と並ぶようになり、人気を取り戻しているようだ。株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益予想のバロメーターとしてはかなり有能だ。

Ontrakの予想収益成長率は業界全体より高いため、現在予想P/Sより低い水準で取引されていることが分かった。 おそらく、収益予測の不確実性がP/Sレシオを他の業界と一致させているのだろう。 この不確実性は株価にも反映されているようで、株価は安定しているものの、収益予測を考慮するともっと高くなる可能性がある。

あまりパレードに水を差したくはないが、Ontrakの注意すべき5つの警告サインも見つけた（3つは気になる！）。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。