マシモ・コーポレーション（NASDAQ:MASI）のPER（株価収益率）3.7倍は、米国の医療機器業界のPER（株価収益率）中央値が約3.5倍であることから、注目に値すると考える人は多くないだろう。 しかし、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP / Sを単に無視することは賢明ではありません。
マシモの業績推移
マシモは最近、他の多くの企業よりも収益が伸びていないため、もっと良い業績を上げている可能性がある。 恐らく市場は、将来の収益が上がることを期待しており、それがP/Sの低下を抑えているのだろう。 しかし、もしそうでないなら、投資家は株価に高値をつけることになるかもしれない。
アナリストがマシモの将来を業界と比較してどのように評価しているかを知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートから始めるとよいでしょう。マシモの収益成長は予測されているか？
P/Sレシオを正当化するためには、マシモは業界並みの成長を遂げる必要がある。
まず振り返ってみると、過去1年間はほとんど収益が伸びていない。 しかし、その前の数年間は好調であったため、過去3年間で合計79％という驚異的な増収を達成したことになる。 従って、株主は喜ぶだろうが、同時に過去12ヶ月間について考えなければならない疑問もある。
将来に目を移すと、同社を担当する8人のアナリストの予測では、今後3年間の売上高は年率4.9％増となる。 これは、より広範な業界の年間10.0％成長予測を大幅に下回る。
この点を考慮すると、マシモのP/Sが同業他社に近い水準にあることは興味深い。 大半の投資家は、かなり限定的な成長予想を無視し、株価へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っても構わないと考えているようだ。 このレベルの収益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、この株価を維持するのは難しいだろう。
マシモのP/Sに関する結論
PERの威力は主にバリュエーションではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。
マシモの収益成長予測が、より広い業界と比較して比較的控えめであることを考えると、現在のP/Sレシオで取引されているのを見るのは驚きです。 現時点では、将来予想される収益が長期的にポジティブなセンチメントを支える可能性が低いため、P/Sに自信が持てない。 これは、株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされている。
リスクについては常に考えるべきだ。その例として、私たちは あなたが 注意すべき マシモの2つの警告サインを 発見しました。
マシモの事業の強さについて確信が持てない場合は、あなたが見逃しているかもしれない他の企業について、堅実な事業のファンダメンタルズを持つ銘柄の対話型リストを検索してみてはいかがだろうか。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Masimo が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.