IRADIMED（NASDAQ:IRMD）の堅実な利益は、弱いファンダメンタルズを持っている

好業績を発表したにもかかわらず、IRADIMED CORPORATION(NASDAQ:IRMD) の株価は低迷している。 当社の分析では、市場が注目していると思われるいくつかの懸念材料が明らかになった。

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多くの投資家は、キャッシュフローから発生比率を聞いたことがないと思いますが、これは実際に、ある期間中に企業の利益がフリーキャッシュフロー（FCF）によってどの程度裏付けられているかを示す有用な指標です。 発生主義比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生率は、「FCF以外の利益率」と考えることもできる。

その結果、発生比率がマイナスであれば企業にとってプラスとなり、プラスであればマイナスとなる。 非現金利益が一定水準にあることを示す発生主義比率がプラスであることは問題ではないが、発生主義比率が高いということは、紙の利益とキャッシュフローが見合っていないことを示すため、間違いなく悪いことである。 というのも、発生主義的な比率が高いと、利益が減少したり、利益が伸び悩んだりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2024年6月までの1年間で、IRADIMEDの発生比率は0.21だった。 残念ながら、これはフリー・キャッシュ・フローが報告された利益を大幅に下回っていることを意味する。 実際、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは1,300万米ドルで、利益1,860万米ドルを大幅に下回っている。 この時点で、IRADIMEDは過去12ヶ月間にフリー・キャッシュ・フローを増加させたことを述べておかなければならない。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのように予測しているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

IRADIMEDの収益性についての見解

IRADIMEDの過去12ヶ月の発生比率は、現金転換が理想的でないことを意味し、当社の収益に対する見方に関してはマイナスである。 このため、IRADIMEDの法定利益は、その基礎的収益力よりも優れている可能性があると考える。 しかし明るい面もあり、同社の1株当たり利益は過去3年間、極めて目覚しい成長を遂げている。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 ビジネスとしてのIRADIMEDについてもっと知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを認識しておくことが重要だ。 当社の分析では、IRADIMEDに3つの警告サイン（1つは無視できない！）を示しており、投資前にそれらをご覧になることを強くお勧めする。

本日は、IRADIMEDの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインした。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 株主資本利益率（ROE）の高さを優良企業の証と考える人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、 自己資本利益率が高い企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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