DocGo(NASDAQ:DCGO)が負債を安全に利用していることを示す4つの指標

デービッド・アイベンは、『ボラティリティは我々が気にするリスクではない。我々が気にかけるのは、資本の永久的な損失を避けることである』。 だから、ある銘柄のリスクの高さを考えるとき、負債を考慮する必要があるのは明らかかもしれない。 DocGo社（NASDAQ:DCGO）の貸借対照表には負債がある。 しかし、より重要な問題は、その負債がどれほどのリスクを生み出しているかということだ。

負債はいつ問題になるのか？

借金はビジネスの成長を助けるツールだが、もしビジネスが貸し手に返済できないのであれば、そのビジネスは貸し手の言いなりになってしまう。 最悪の場合、債権者への支払いができなくなった企業は倒産する可能性がある。 このような事態はあまり一般的ではありませんが、負債を抱えた企業が、貸し手から苦しい価格での資本調達を強いられ、株主を恒久的に希薄化させるケースはよく見られます。 とはいえ、最も一般的な状況は、企業が負債を合理的に管理し、自社に有利になるようにすることである。 負債水準を検討する際には、まず現金と負債水準の両方を合わせて検討する。

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DocGoの負債は？

下記の通り、2024年12月末現在、DocGoの負債は3,000万米ドルで、1年前の2,510万米ドルから増加している。詳細は画像をクリック。 しかし、これを相殺する8,920万米ドルの現金があり、5,920万米ドルの純現金がある。

DocGoのバランスシートの健全性は？

最新の貸借対照表データによると、DocGoには1億2,180万米ドルの負債があり、1年以内に返済期限が到来し、その後1,860万米ドルの負債が発生する。 これらの債務を相殺するために、8,920万米ドルの現金と12ヶ月以内に支払期限の到来する2億1,090万米ドルの債権がある。 つまり、流動資産は負債総額を1億5,970万米ドル上回っている。

この過剰流動性は、DocGoのバランスシートがフォートノックスに匹敵するほど強固であることを示している。 この事実を考慮すると、DocGoのバランスシートは牛のように強いと考える。 簡潔に言えば、DocGoはネット・キャッシュを誇っており、重い負債を抱えていないと言ってよい！

それに加えて、DocGoがEBITを87％増加させ、将来の負債返済の可能性を減らしたことは喜ばしい。 私たちが貸借対照表から負債について最も多くを学ぶことは間違いない。 しかし、今後DocGoが健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 そこで、将来に焦点を当てるのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをチェックすることができる。

最後に、企業は負債を返済するためにフリーキャッシュフローを必要とする。 DocGoの貸借対照表にはネットキャッシュがあるが、利払い・税引き前利益（EBIT）をフリーキャッシュフローに変換する能力を見る価値はある。 過去3年間、DocGoのフリー・キャッシュフローはEBITの20％で、予想より少なかった。 負債の返済を考えると、これはあまり良いことではない。

まとめ

企業の負債を調査することは常に賢明であるが、この場合、DocGoは5,920万米ドルの純現金を持ち、バランスシートも良好である。 また、昨年度のEBIT成長率は87％であった。 したがって、DocGoの負債利用が危険だとは思わない。 負債水準を分析する場合、バランスシートは明らかに出発点である。 しかし、すべての投資リスクが貸借対照表にあるわけではありません。 例えば、DocGoには 3つの警告サイン （ そして1つは私たちにとってあまり良くないサイン）が ある。

すべてが終わってみれば、負債を必要としない企業に注目する方が簡単な場合もある。読者は今すぐ、純負債ゼロの成長株リストに 100％無料でアクセスできる。

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