キャッスル・バイオサイエンシズ（NASDAQ:CSTL）は儲かっていないかもしれないが、とにかく負債をうまく管理しているようだ。

ハワード・マークスは、株価の乱高下を心配するよりも、『恒久的な損失の可能性こそ、私が心配するリスクである......そして、私の知る実践的な投資家は皆、心配するものである』と言った。 だから、ある銘柄のリスクがどの程度かを考えるときに、負債を考慮する必要があるのは明らかかもしれない。 重要なことは、キャッスル・バイオサイエンシズ（NASDAQ:CSTL）は負債を抱えているということだ。 重要なのは、キャッスル・バイオサイエンシズ (NASDAQ:CSTL) は負債を抱えているということだ。

負債がもたらすリスクとは？

一般的に言って、負債が現実的な問題となるのは、企業が資本を調達するか自らのキャッシュフローで簡単に返済できなくなった時だけだ。 資本主義の一部とは、失敗した企業が銀行家によって容赦なく清算される「創造的破壊」のプロセスである。 しかし、より頻繁に起こる（しかし依然としてコストのかかる）事態は、企業がバランスシートを補強するためだけに、バーゲン価格で株式を発行し、株主を永久に希薄化させなければならない場合である。 もちろん、負債の利点は、それがしばしば安価な資本を意味することであり、特に企業の希薄化を高い収益率で再投資する能力に置き換えた場合である。 企業がどの程度の負債を使用するかを検討する際に最初に行うべきことは、現金と負債を合わせて見ることである。

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キャッスル・バイオサイエンシズの純負債はいくらですか？

キャッスル・バイオサイエンシズの純有利子負債は1,000万米ドルで、2024年9月現在、1年間で1,000万米ドル増加しています。 しかし、貸借対照表では2億7980万米ドルの現金を保有しており、実際には2億6980万米ドルのネット・キャッシュがある。

Castle Biosciencesの負債について

直近の貸借対照表を見ると、Castle Biosciencesの負債は1年以内に44.3百万米ドル、それ以降に29.2百万米ドルの返済期限がある。 一方、現金は2億7,980万米ドルあり、1年以内に期限の到来する債権は5,030万米ドル相当である。 つまり、2億5,650万米ドルの流動資産が負債総額を上回っている。

この潤沢な流動性は、キャッスル・バイオサイエンスのバランスシートが巨大なセコイアの木のように頑丈であることを意味している。 そう考えると、同社のバランスシートは逆境に強いことを意味するとも考えられる。 簡潔に言えば、キャッスル・バイオサイエンシズはネットキャッシュを誇っており、重い負債を抱えていないと言ってよい！ 負債水準を分析する場合、バランスシートは当然の手始めだ。 しかし、Castle Biosciencesが今後健全なバランスシートを維持できるかどうかを決めるのは、何よりも将来の収益である。 プロフェッショナルの意見を知りたい方は、アナリストの利益予測に関する無料レポートが面白いかもしれません。

昨年度のキャッスル・バイオサイエンシズのEBITは黒字ではなかったが、売上高は62％増の3億1200万米ドルだった。 運が良ければ、同社は黒字に成長できるだろう。

キャッスル・バイオサイエンシズのリスクは？

キャッスル・バイオサイエンシズの過去12ヶ月間のEBIT（利払い前税引き前利益）は赤字であったが、法定利益は610万米ドルであった。 そのため、額面通りに受け取り、キャッシュを考慮すると、短期的にはそれほどリスクが高いとは思えない。 昨年度の収益成長率が62％であることを念頭に置けば、同社が軌道に乗っている可能性は十分にあると考える。 トップラインの急成長が、株にとってあらゆる病を癒すことは間違いない。 負債水準を分析する場合、バランスシートは明らかにスタート地点となる。 しかし最終的には、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含みうる。 例えば、我々は キャッスル・バイオサイエンシズが注意すべき2つの警告サイン（1つは少し気になる）を 特定した。

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