結果マコーミック・アンド・カンパニーが予想を上回り、コンセンサスも予想を更新

マコーミック・アンド・カンパニー・インコーポレーテッド（NYSE:MKC）の投資家は、同社が最新決算で好調な数字を出したことに大喜びだろう。 業績は全体的に好調で、売上高はアナリスト予想を3.3％上回り16億米ドルに達した。法定一株当たり利益（EPS）は0.62米ドルとなり、アナリストの予想を8.1％上回った。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新する。アナリストの会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 そこで、最新の決算後の法定コンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち受けている可能性があるのかを確認した。

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先週の決算報告を受け、マコーミックの16名のアナリストは、2024年の収益を過去12ヶ月とほぼ同水準の66.8億米ドルと予想している。 一株当たり利益は7.3%増の2.85米ドルと予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2024年の売上高を66.3億米ドル、一株当たり利益（EPS）を2.83米ドルと予想していた。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方を変えるような点はないと見ているようだ。

アナリストが収益と利益の予測を再確認したことで、目標株価が5.6％上昇し74.24米ドルとなったのは驚きだ。アナリストたちは以前から、この事業が期待に沿うかどうか疑問を持っていたようだ。 しかし、このデータから導き出せる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストはマコーミックを1株当たり92.00米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは57.00米ドルと評価している。 アナリストの事業に対する見方は確かに様々だが、マコーミック株主を極端な結末が待ち受けている可能性を示唆するほど、予想のスプレッドは広くないと我々は見ている。

より大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 これらの予測は、2024年末までに年率0.4%の減収が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去5年間の年間成長率5.4%から大幅に低下することを示している。 対照的に、我々のデータによれば、同業他社（アナリストカバレッジあり）は、当面年率2.7％の増収が見込まれている。 マコーミックの収益が業界全体よりも大幅に悪化することは明らかだ。

結論

最も明白な結論は、アナリストの業績予想が以前の予想通り安定していることから、このところ事業の見通しに大きな変化はないということだ。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。しかし、当社のデータによれば、マコーミックの収益は、より広い業界よりも悪化すると予想されている。 我々は、アナリストが事業の本質的価値が時間の経過とともに改善する可能性があると考えていることを示唆している目標株価のアップグレードに注意してください。

とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 シンプリーウォールストリートでは、2026年までのマコーミックのアナリスト予想の全範囲を持っており、あなたはここで私たちのプラットフォーム上でそれらを無料で見ることができます。

次のステップに進む前に、私たちが発見したマコーミックの1つの警告サインについて知っておく必要があります。

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