ハーシー社、EPSを43％上回る：アナリストが考える次の展開は？

ハーシー・カンパニー（NYSE:HSY）は最新の第1四半期決算を発表したばかりだが、状況は強気のようだ。 売上高は予想を4.5％上回り、33億米ドルに達し、全体的にポジティブな結果となった。ハーシーはまた、3.89米ドルの法定利益を計上し、これはアナリスト予想を43％上回る素晴らしいものだった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに大きな変化があったと考えているのか、それともいつも通りなのかを知ることは良いことだ。 そこで、我々は最新の決算後の予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。

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先週の決算報告を受け、ハーシーの21名のアナリストは、2024年の収益を115億米ドルと予想しており、これは過去12ヶ月とほぼ同水準である。 一株当たり法定利益は、同期間に4.7%減の9.77米ドルと予想されている。 今回の決算報告以前は、アナリストは2024年の売上高を115億米ドル、一株当たり利益（EPS）を9.41米ドルと予想していた。 つまり、今回の決算を受けて、コンセンサスはハーシーの収益の可能性についてやや楽観的になったようだ。

コンセンサス目標株価206米ドルには大きな変化はなく、一株当たり利益見通しの改善は、株価評価に長期的な好影響を与えるほどではないことを示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 ハーシーについては、最も強気なアナリストは239米ドル、最も弱気なアナリストは170米ドルと、いくつかの異なる認識がある。 これらの目標株価は、アナリストの事業に対する見方が多少異なることを示しているが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。

もちろん、これらの予測を見るもう一つの方法は、業界そのものと照らし合わせることである。 ハーシーの収益の伸びは鈍化すると予想され、2024年末までの年率0.3％の成長率は、過去5年間の年率8.8％の成長率を大きく下回る。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率2.9%の増収を予測している。 つまり、収益の伸びが鈍化すると予想される一方で、より広い業界全体がハーシーよりも速い成長を遂げると予想されることは明らかだ。

ボトムライン

ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想をアップグレードしたことであり、この結果を受けてハーシーに対する楽観論が明らかに高まっていることを示唆している。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。我々のデータでは、ハーシーの収益はより広い業界より悪いと予想されているが。 コンセンサス目標株価は206米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではない。

そのような考えから、我々は、来年の収益よりも事業の長期的展望の方がはるかに重要だと考えている。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、2026年までのハーシーに関するアナリスト予想の全範囲を持っている。

それでも、 ハーシーが 当社の投資分析で1つの警告サインを示して いることに注意してください, あなたは知っておくべき...

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