アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド社、決算を逃す - しかしアナリストはモデルを更新

アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド・カンパニー（NYSE:ADM）は、最新の四半期決算で収益を逃し、楽観的すぎる予想を裏切った。 アナリストの予想を3.9％下回り、売上高は220億米ドルとなった。法定一株当たり利益（EPS）は0.98米ドルで、予想を24％ほど下回り、大ハズレとなった。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を追跡し、アナリストの来年の予測を見たり、企業に対するセンチメントに変化があったかどうかを確認したりできるからだ。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思う。

アーチャー・ダニエルズ・ミッドランドの最新分析を見る

最近の決算報告を受けて、アーチャー・ダニエルズ・ミッドランドを担当するアナリスト9名のコンセンサスは、2024年の収益を870億米ドルと予想している。これは、過去12ヶ月と比較して2.0%の減収を意味する。 法定一株当たり利益は5.35米ドルと予想され、過去12ヶ月とほぼ同水準である。 このレポートに至るまで、アナリストは2024年の売上高を897億米ドル、一株当たり利益（EPS）を5.44米ドルと予想していた。 そのため、今回の決算発表後、アナリストは少し楽観的でなくなったようで、EPSを維持するとしても収益は減少すると予想されている。

コンセンサスは62.13米ドルの目標株価を再確認しており、アナリストは来年の収益予想がアーチャー・ダニエルズ・ミッドランドの市場価値に重大な影響を与えるとは考えていないことを示している。 コンセンサス目標株価は、個々のアナリストの目標株価の平均であるため、基本的な予想レンジの幅を確認するのに便利である。 アーチャー-ダニエルズ-ミッドランドについては、最も強気なアナリストが1株当たり67.00米ドル、最も弱気なアナリストが57.00米ドルと、異なる見方もある。 それでも、これほど予想レンジが狭いということは、アナリストが会社の価値をどの程度と考えているか、かなりよく分かっていることを示唆している。

これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することである。 これらの予測は、2024年末までに年率4.1％の減収が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去5年間の年間成長率11％から大幅に低下することを示している。 これを当社のデータと比較してみると、同業他社は全体として年率3.1％の増収が見込まれている。 つまり、アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド社の収益は縮小すると予想されているが、この雲に明るい兆しはない。

結論

最も重要なことは、アナリストがアーチャー-ダニエルズ-ミッドランドの業績が前回の一株当たり利益予想に沿ったものであることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 マイナス面としては、売上高予想を下方修正し、業界全体よりも業績が悪化するとの見通しを示している。 それでも、1株当たり利益は事業の本質的価値にとってより重要である。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的価値が最新の予想で大きな変化を受けなかったことを示唆している。

とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 私たちは、複数のアーチャー-ダニエルズ-ミッドランドのアナリストによる、2026年までの予測を持っています。

例えば、アーチャー-ダニエルズ-ミッドランドには 2つの警告サイン （ そして1つは重大な もの）があります。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不明な点がありますか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。