ピルグリムズ・プライドは21％減と世界進出の動きでチャンス到来か？

• ピルグリムズ・プライドは隠れた価値ある逸品なのだろうか、それともすでに完璧な価格なのだろうかと考えたことはないだろうか。あなただけではありません。数字以上に掘り下げるべきことがたくさんある。
• 3年間で73.5％上昇したにもかかわらず、ピルグリムズ・プライドは最近後退している。株価は過去1週間で1.9％、年初来で21.1％下落しており、これは市場心理の変化を示唆しているのかもしれない。
• 最近では、ピルグリムズ・プライドが業界規制の強化に乗り出し、グローバル展開で戦略的な動きを見せていることが注目されている。こうした動向は、投資家が現在、同社のリスクと機会の両方をどのように受け止めているかに影響を与えているようだ。
• バリュエーション・チェックでは、Pilgrim's Prideの割安度は6点満点中5点で、この点では同業他社を上回っている。Pilgrim's Prideについて、伝統的な評価方法と高度な評価方法がどのように積み重なるかを説明し、最後に価値を判断するさらに良い方法に注目しよう。

Pilgrim's Prideの過去1年間のリターンが-18.2%で、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：Pilgrim's Prideの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻して企業価値を推定する。このアプローチにより、投資家は、現在の市場価格が予想される成長と収益性を公正に反映しているかどうかを評価するためのデータ駆動型の方法を得ることができます。

ピルグリムズ・プライド社の最新のフリーキャッシュフローは8億7,790万ドルです。アナリストの予測は今後5年間をカバーし、それ以降はシンプリー・ウォールストリートが将来の数字を10年単位で外挿しています。2029年までに、フリーキャッシュフローは7億9550万ドルに達し、2035年の予測は9億7000万ドルに達すると予測されている。このモデルは、2段階のフリー・キャッシュフロー対株主資本法を採用している。この方法は、短期的なアナリスト予想と長期的な市場予想の両方を把握するために一般的に使用されている。

これらの割引予測に基づき、ピルグリムズ・プライドの1株当たりの本源的価値は77.70ドルと推定される。現在、DCFは、株価が公正価値に対して52.1％のディスカウントで取引されていることを示唆しており、これらのキャッシュフロー予測によれば、大幅な過小評価であることを示している。

結果過小評価

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、Pilgrim's Prideは52.1%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて840以上の割安株を発見してください。

Pilgrim's Prideの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：ピルグリムズ・プライドの価格と利益の比較

Pilgrim's Prideのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は、実際の収益額と比較して株価が割高か割安かを測る、古くから定評のある方法です。この指標は、事業の収益性と、市場が織り込んでいる将来の成長とリスクの両方を反映するため、投資家に好まれている。

ピルグリムズ・プライドは現在、PEレシオ7.2倍で取引されており、食品企業の業界平均17.7倍、同業他社平均15.9倍と比較して際立っている。PEが低ければ低いほど、投資家は1ドルの利益に対して支払っている金額は少ないことになるが、この数字は競合他社に比べて成長が鈍化している、あるいはリスクが高いという予想を反映している可能性もある。

さらにニュアンスを加えるために、Simply Wall StのFair Ratioは、業界比較だけでなく、Pilgrim's Prideの特定の成長見通し、収益性マージン、時価総額、リスクプロファイルを考慮した重い作業を行います。この総合的な見地から、Pilgrim's Prideの「フェア・レシオ」は10.3倍となる。この水準は、こうした基本的特性をすべて考慮した上で、この事業が市場でどの程度の価格で取引されるべきかを反映したものである。このフェア・レシオは、表面的な比較にとどまらず、企業の真の背景を深く掘り下げているため、真の価値を求める投資家にとって、より信頼できる参照ポイントとして機能する。

Pilgrim's Prideの現在のPEは7.2倍、フェア・レシオは10.3倍で、ファンダメンタルズの裏付けに対して割安に見える。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1411社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：ピルグリムズ・プライドの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、投資用語で言えば、企業についてのストーリーであり、テーゼである。ピルグリムズ・プライドの戦略、市場、見通しに関するあなたの視点を、将来の収益、利益、そして最終的には株式の公正価値に関するあなた自身の仮定に結びつける全体像です。

ナラティブは、単に数字を見るだけではありません。事業の方向性に関するあなた自身の予測や確信を指定し、これらの予測を公正価値の計算に自動的にリンクさせることができます。Simply Wall Stのコミュニティ・ページでは、Narrativesがこの強力なアプローチをより身近なものにしており、何百万人もの投資家が、現在の価格が十分な上昇をもたらすか、あるいは逆に警戒を促すかを判断するために利用している。

ナラティブの本当の利点は、企業のニュースや業績が入ると動的に更新されるため、フェアバリューが常に最新の事実を反映することだ。例えば、ある投資家はピルグリムズ・プライドのグローバルな成長機会に注目し、好調で持続的な収益を予想し、1株当たり57ドルを大きく上回るフェアバリューを予想するかもしれない。また、コスト上昇や規制リスクを懸念する投資家は、フェアバリューを40ドル近くまで大幅に引き下げるかもしれない。Narrativesを使えば、これらの見方を並べて比較することができ、売買のタイミングについて、より確信に満ちた、十分な情報に基づいた決断を下すことができる。

ピルグリムズ・プライドには、まだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論で、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。