37.7％の大幅上昇とアルコール飲料拡大のニュースを受けたモンスター飲料の評価

• モンスター・ビバレッジが本当に現在の株価に見合う価値があるのか、あるいはもう少し深く掘り下げる投資家にとってチャンスが見え隠れしているのではないかと考えたことはないだろうか。
• 72.04ドルで取引を終えた後、株価は先週1.0％上昇し、過去30日間で3.3％上昇した。また、年初来では37.7％、過去1年間では33.3％という高い上昇率を記録している。
• モンスター・ビバレッジのアルコール飲料分野への進出と、現在進行中の流通取引に関する最近の見出しは、この銘柄にスポットライトを当て続けている。これらの進展は、成長の可能性と実行リスクの両方に関する話題を呼び起こし、最近の株価の勢いとアナリストや投資家からの注目の高まりを説明するのに役立っている。
• このような盛り上がりにもかかわらず、モンスター・ビバレッジのバリュエーションスコアは現在6点満点中0点で、標準的なチェックのいずれにおいても割安の旗が立っていないことを示している。次にこれらの評価アプローチを分解するが、記事の最後に出てくるノイズを切り抜けるさらにスマートな方法があるので、その辺にくっついていてほしい。

Monster Beverageのバリュエーション・チェックは0/6である。私たちが見つけた他の赤旗は、完全な評価の内訳を参照してください。

アプローチ1：モンスター飲料割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のフリーキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことによって企業価値を推定する。このアプローチは、Monster Beverageが今後数年間にキャッシュを生み出す能力に基づいて、実際の価値を判断することを目的としている。

Monster Beverageについては、最新のフリーキャッシュフローは19.2億ドルと報告されている。アナリストは、今後5年間の年間予測を提供しており、キャッシュフローが徐々に増加することを予測している。2029年までには、フリー・キャッシュフローは約23億6,000万ドルまで増加し、それ以降の外挿ではさらに増加し続けると予測されている。

すべてのキャッシュフローは、2ステージのフリーキャッシュフロー対株主資本モデルを用いて米ドルで計算されている。シンプリー・ウォールストリートは、アナリストが提供する予測を超えてこれらの予測を拡張し、着実な成長を推定しているが、最初の5年以降はますます保守的な増加となっている。

このDCF分析の結果、モンスター・ビバレッジの本源的価値は1株当たり62.09ドルであることが示唆された。現在の市場価格は72.04ドルで、株価は公正価値より約16.0％高い水準で取引されている。

結果割高

DCF分析では、Monster Beverageは16.0%割高である。919の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

Monster Beverageのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：Monster Beverageの価格対収益（PEレシオ）

株価収益率（PE）は、Monster Beverageのような収益性の高い企業に最も適した評価指標として広く知られています。このアプローチは、企業の株価と実際に報告された利益を結びつけるため、投資家は利益の各ドルにいくら支払っているかを直感的に理解することができます。

しかし、何をもって「正常な」または公正なPEレシオとするかは、多くの要因によって形成される。成長見通しが強い企業やリスクプロファイルが低い企業はPEレシオが高いことが多く、不確実性や成長鈍化に直面している企業は一般的に低い倍率で取引される。要するに、PEレシオは将来の収益ポテンシャルとリスクに対する市場の期待を反映している。

現在、モンスター・ビバレッジのPEレシオは40.76倍で、飲料業界平均の17.69倍や最も近い同業他社の平均PE22.53倍をはるかに上回る水準で取引されている。これは、投資家がモンスターの収益に対して、セクターの標準と比べてかなりのプレミアムを支払うことを望んでいることを示している。

シンプリー・ウォールストリートは、単純な業界比較や同業他社比較を超えた「フェア・レシオ」の概念を紹介している。モンスター・ビバレッジのフェア・レシオは22.83倍で、予想利益成長率、高い利益率、時価総額の大きさ、事業リスクなどの要因を反映している。この独自の指標は、企業固有のデータと広範な業界データを統合しているため、基本的な平均値よりもカスタマイズされた参照ポイントを提供します。

これらの要因を総合すると、Monsterの現在のPE倍率40.76倍は、フェア・レシオ22.83倍を大幅に上回っている。これは、このアプローチで評価した場合、株価が割高であることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1420社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：モンスター飲料の物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、投資家が企業の背景ストーリーや将来の展望を財務予測や公正価値に直接結びつけることができるようにする新しいアプローチ、ナラティブを紹介しよう。

ナラティブとは、その企業のビジネス・ポテンシャルに関する独自の視点と、将来の収益、利益成長、マージンに関する仮定を組み合わせて、その企業について作成する簡潔なストーリーのことである。基本的には、投資スタンスの情景を設定し、それを予測と推定フェア・バリューに変換します。

このパーソナライズされたアプローチにより、投資家は数字だけでなく、現在の株価とナラティブに基づくフェアバリューを比較することで、その銘柄がお買い得か、それとも先走りしているのかを判断しやすくなります。

ナラティブは、シンプリー・ウォールストリート・コミュニティーの誰もがアクセスでき、何百万人もの人々が利用し、ニュースや業績が発表されると自動的に更新されます。これは、あなたの論文がリアルタイムでビジネスとともに進化することを意味します。

例えば、モンスター・ビバレッジを例にとると、あるナラティブは、製品革新とグローバル展開への楽観論に基づき、現在の株価を1株当たり75ドルと評価している一方、別のナラティブは、マージン圧力と競争への懸念から50ドルにとどまるとしている。これは、異なる見通しを持つ投資家が、同じ会社にいかにチャンスや警戒を見出すことができるかを示している。

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