2025年、41％の急騰を遂げたモンスターを検討するには遅すぎる？

• モンスター・ビバレッジが好調に推移した後、現在の株価でまだ意味があるのかどうか疑問に思っている場合、あるいはパーティーに遅れて参加した場合、この内訳は評価が合理的に見えるかどうかを評価するのに役立つだろう。
• 先週、株価は1.4％ほど下落したが、それでも過去1カ月で10.6％、年初来で41.4％上昇しており、昨年1年間では39.3％、5年間では68.1％の上昇となっている。
• 最近のヘッドラインは、エナジードリンク分野におけるモンスターの継続的なブランド力と、継続的なグローバル展開に焦点を当てている。アナリストは、同社が混雑した市場でシェアを守りつつ、新しい地域や製品カテゴリーへの進出を進めていることを強調している。このような競争力の強さと成長イニシアチブの組み合わせは、短期的なボラティリティの期間にもかかわらず、投資家が株価に高い価格を支払うことを望んでいる理由を説明するのに役立ちます。
• このような勢いにもかかわらず、Monsterのバリュエーション・チェックは現在0/6にとどまっている。今後のセクションでは、異なるバリュエーション・アプローチが現在の価格タグについて示唆していることを解き明かし、モンスターの全体的な価値についてより広範な考え方で締めくくります。

Monster Beverageのバリュエーション・チェックはわずか0/6。その他にどのような赤信号があるかは、完全な評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：Monster Beverageの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、企業が将来生み出す可能性のあるキャッシュを予測し、そのキャッシュフローを現在のドル価値に割り戻すことで、企業の価値を推定するものである。

モンスター・ビバレッジの場合、直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約19億ドル。アナリストは、この数字が上昇し続けると予想しており、Simply Wall Stは、アナリストの予測を拡張し、さらに先の成長を外挿する2ステージのフリーキャッシュフロー・トゥ・エクイティ・アプローチをモデル化している。この枠組みでは、モンスターのフリー・キャッシュフローは、時間の経過とともに年間成長が徐々に鈍化することを踏まえ、2035年までに約30億ドルに達すると予測されている。

これらの予測キャッシュフローをすべて割り戻すと、モデルは1株当たり約61.99ドルの本源的価値に到達する。現在の株価と比較すると、DCFはモンスターが約19.3％割高であることを示唆しており、投資家がその成長ストーリーにプレミアムを支払っていることを示唆している。

結果割高

DCF分析では、Monster Beverageは19.3%割高である。919の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

Monster Beverageのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：Monster Beverageの価格と利益の比較

Monster Beverageのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PE）は、投資家が現在の収益1ドルに対して現在いくら支払っても良いと考えているかを測る有用な方法です。一般的に、成長が速く、リスクが低いと判断される企業ほどPE倍率が高く、または割高になる。

モンスターの現在のPEは約41.86倍で、飲料業界平均の約17.64倍、同業他社平均の約22.67倍を大きく上回っている。単純な比較にとどまらず、Simply Wall Stは23.23倍という独自の「フェア・レシオ」も算出している。これは、利益成長率、収益性、業種、企業規模、特定のリスクなどの要素を考慮した上で、妥当なPEがどの程度かを反映したものである。

このフェア・レシオ・アプローチは、すべての飲料企業が同じ倍率に値すると仮定するのではなく、モンスターの強みとリスクを調整するため、同業他社や業界平均のみを使用するよりも調整されています。現在のPE41.86倍をフェア・レシオの23.23倍に照らし合わせると、モンスターは収益ベースで著しく割高に見える。

結果割高

PEレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1441社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：モンスター飲料の物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、モンスター・ビバレッジの将来に対するあなたの見方を、明確な財務予測と今日の株価と簡単に比較できる公正価値の見積もりと結びつける簡単な方法、ナラティブを紹介しよう。

ナラティブとは、あなたがモンスターの収益、利益、マージンがどのように変化すると考えているかを綴った数字の背後にあるストーリーであり、プラットフォームは自動的にそのストーリーを予測財務情報と、新しいニュースや収益が到着すると更新される公正価値に変換します。

数百万人の投資家が利用するシンプリー・ウォール・セントのコミュニティ・ページでは、Narrativesが、モンスターのビジネス・ドライバーを将来予想にリンクするようガイドし、あなたのフェア・バリューが、株価が現在価格に対して買い、ホールド、売りのいずれであるかを示すことで、このプロセスを利用しやすくしています。

例えば、あるモンスター投資家は、1株当たり約75ドルのフェアバリューに近い強気のナラティブを構築するかもしれない。より慎重な投資家であれば、50ドル近辺に軸足を置くかもしれない。両者の視点は、新しい情報の流入に伴って継続的に更新され、各投資家に、モンスターがまだ自分の仮説に合っているかどうかについてのダイナミックで意思決定可能な見解を与える。

Monster Beverageのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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