フレッシュペット(NASDAQ:FRPT)の収益の質に潜在的な問題がある可能性

当然のことながら、フレッシュペット社（NASDAQ:FRPT）の株価は健全な決算報告を背景に堅調だった。 しかし、当社の分析によると、株主は決算が見かけほど良くなかったことを示すいくつかの要因を見逃している可能性がある。

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利益への異常項目の影響

フレッシュペットの利益を法定数字以上に理解したい人にとって、過去12ヶ月の法定利益は930万米ドル相当の異常項目から得たことに注意することが重要である。 我々は増益を見るのは好きだが、異常項目が大きく貢献した場合は少し慎重になる傾向がある。 世界中の上場企業の大半を分析したところ、重要な異常項目は繰り返されないことが多いことがわかった。 また、これらの増収が「異例」と表現されていることから予想される通りである。 フレッシュペットの2024年3月期の利益に対して、プラスの特別項目がかなり大きいことがわかる。 他のすべての条件が同じであれば、これは法定利益を根本的な収益力に対する不十分なガイドにする効果があると思われる。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのか気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を表したインタラクティブなグラフを見ることができる。

フレッシュペットの収益性に関する当社の見解

上述したように、フレッシュペットの収益は、重要なプラス項目があるため、根本的な収益性の目安にはならないと考える。 その結果、フレッシュペットの基礎収益力は法定利益を下回る可能性が高いと思われる。 良いニュースは、過去1年間は赤字であったにもかかわらず、過去1年間は黒字であったことである。 結局のところ、同社を正しく理解するには、上記の要因以外も考慮することが不可欠である。 つまり、業績の質も重要だが、現時点でフレッシュペットが直面しているリスクを考慮することも同様に重要なのだ。 投資リスクの観点から、フレッシュペットの警告サインを1つ特定 しましたので、これを理解することが投資プロセスの一部となるはずです。

本日は、Freshpetの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントにズームインしました。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人も多いでしょうし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」を好む人もいます。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストをご覧になってはいかがだろうか。

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