フレッシュペットの最近の小売拡大は株価4％上昇を正当化するのに十分か？

• フレッシュペットが隠れた宝石なのか、それとも単なる誇大広告なのか。特に、最近の株価が正当なものかどうかを見極めようとしている方は、あなただけではありません。
• フレッシュペットの株価は先週4.1％、過去1ヶ月で4.7％上昇した。しかし、年初来リターンは-61.2％、1年リターンは-63.0％と、依然として大幅なマイナスだ。
• 投資家は、ナチュラル・ペットフード・カテゴリーにおける需要の増加と、最近の経営陣の交代に反応している。また、フレッシュペットは、新たな小売店との提携拡大に関する見出しで注目を集め、長期的な成長見通しに関する議論に拍車をかけている。
• 当社のバリュエーション・チェックでは、フレッシュペットの割安度は6点満点中2点である。これは、潜在的なリスクやアップサイドを逃していることを示している。次に、フレッシュペットを評価する様々な方法を探ります。

フレッシュペットの評価チェックは2/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：フレッシュペットの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことにより、企業の現在価値を推定する。このアプローチは、実際のフリーキャッシュフロー（FCF）と予測されるフリーキャッシュフロー（FCF）に基づく本源的価値を提供し、投資家に事業の価値についての根拠ある感覚を与える。

フレッシュペットの場合、現在のフリーキャッシュフローは-7,550万ドルである。アナリストは今後数年間の具体的な予測を立てており、FCFは2026年までに3,560万ドルに、さらに2029年末までに1億5,300万ドルに増加すると予測している。この先、少なくとも2035年までFCFは着実に成長する。すべての予測は、同社の報告通貨である米ドルで表示されている。

DCFモデルは、これらの予測を考慮し、フレッシュペットの公正価値を1株当たり88.20ドルと算出した。現在の株価と比較すると、36.5%のディスカウントで取引されていることになり、大幅な割安が示唆される。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Freshpetは36.5%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づき、さらに839の割安株を発見してください。

フレッシュペットの公正価値算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: フレッシュペットの株価と収益

株価収益率(PE)は、企業の株価と利益を直接比較することで、投資家が1ドルの利益に対して、市場がどれだけの対価を支払っても良いと考えているかを迅速に判断することができるため、収益性の高い企業の評価指標として広く用いられている。フレッシュペットのような成長志向の企業にとって、「適切な」PEレシオは大きく異なる可能性がある。成長が速く、リスクが低ければ、一般的に高いPE倍率が正当化され、成長が遅く、リスクが高ければ、一般的に低いPE倍率が要求される。

フレッシュペットの現在のPE倍率は22.2倍である。ちなみに、食品業界の平均PE倍率は17.7倍、フレッシュペットの同業他社平均は22.1倍である。つまり、フレッシュペットは同業他社とほぼ同水準で取引されているが、より広範な業界平均よりは割高である。しかし、業界や同業他社との単純比較では、独自の成長性やリスクプロファイルなど、企業固有の重要な要素が見落とされる可能性がある。

そこで、Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」の出番となる。フレッシュペットのフェア・レシオは16.2倍で、利益成長、リスク、利益率、業界力学、全体的な時価総額を考慮している。フェア・レシオは、大まかな平均値のみに依存するのではなく、企業の将来性と課題の全体像に根ざしたオーダーメイドのベンチマークを提供することで、バリュエーション・プロセスを洗練させている。

フレッシュペットの実際のPEレシオとフェア・レシオを比較すると、バリュエーションはその「フェア」ベンチマークをわずかに上回っている。その差は0.10より大きく、株価が現在割高に評価されていることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1406社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：フレッシュペットの物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、フレッシュペットの収益成長率、収益、利益率など、フレッシュペットの将来に対する仮定を中心に構築されたストーリーであり、企業に対するあなたの視点である。このストーリーは、財務予測や見積公正価値と結びつきます。

ストーリーは、あなたの見通しをテストし、そのストーリーがどのように数字に変換されるかを確認することで、投資を容易にします。シンプリー・ウォールストリート・コミュニティページで利用できるこのツールは、何百万人もの投資家に現在の株価とフェアバリューを直接比較する力を与え、より自信を持って売買のタイミングを決める手助けをします。

ナラティブの真の力は、そのダイナミックなアップデートにある。ニュースや業績リリースのような新しい情報が入ればいつでも、あなたのNarrativeとフェアバリューはリアルタイムで調整されます。例えば、フレッシュペットの場合、一部の投資家は強気で、オペレーションの改善が長期的な収益の原動力になると考え、アナリストが目標とする116ドルの高値付近にフェアバリューを設定している。また、競争や成長鈍化の懸念から、より慎重で48ドルの安値付近に設定する投資家もいる。このように、異なる視点がどのように投資判断を形成するかを瞬時に知ることができる。

あなたは、フレッシュペットの物語にはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

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