ビタココ社（NASDAQ:COCO）の好調な収益は良質である

ビタココ社（NASDAQ:COCO）は最近、好決算を発表し、市場はポジティブに反応した。 我々はいくつかの分析を行い、利益の数字以外にもいくつかのポジティブな要素を発見した。

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ヴィタ・ココ・カンパニーの収益にズームイン

企業がどれだけ利益をフリーキャッシュフロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される重要な財務比率の1つは、発生率です。発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率は、「非FCF利益比率」と考えることができる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、それはその企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示しているからである。 これは、発生比率がプラスであることを心配すべきだということを意味するものではないが、発生比率がむしろ高い場合は注目に値する。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2023年12月までの12ヶ月間で、ビタココ社は-0.63の発生比率を記録した。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回っていることを示している。 実際、過去12ヶ月間、同社は1億700万米ドルのフリー・キャッシュ・フローを計上し、4,660万米ドルの利益を大きく上回った。 注目すべきことに、ビタココ社は昨年フリーキャッシュフローがマイナスであったので、今年1億700万米ドルを生み出したことは歓迎すべき改善である。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのように予測しているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

ビタココ・カンパニーの利益パフォーマンスに関する我々の見解

株主にとって幸いなことに、ビタココ・カンパニーは、法定利益の数字を裏付けるに十分なフリーキャッシュフローを生み出した。 この観察に基づき、我々は、ビタココ社の法定利益は、実際にはその潜在的な利益を過小評価している可能性があると考える！ さらに、ビタココ・カンパニーは昨年、EPSを大きく成長させた。 もちろん、同社の収益を分析することに関しては、我々は表面を掻いたに過ぎない。 もちろん、私たちはその企業について意見を述べるために過去のデータを考慮するのが好きだ。しかし、他のアナリストがどのような予測をしているかを考慮することは、本当に価値のあることです。 そこで、アナリストの予測を表したグラフを無料でご覧ください。

このノートでは、ヴィタ・ココ・カンパニーの利益の本質を明らかにする一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストをご覧になるとよいだろう。

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