- 今週初め、エクソンモービルは、最高財務責任者兼上級副社長のキャサリン・A・ミケルズが健康上の理由で2026年2月1日に退任し、長年の内勤者であったニール・A・ハンセンが両役職を引き継ぐと発表した。
- エクソンモービルは、このリーダーシップの交代と同時に、テクノロジーによる効率性の向上、パーミアン・ベースンなどの有利な資産からの生産量の増加、継続的なコスト削減を背景に、2030年の業績とキャッシュフローの見通しを上方修正した。
- ここでは、エクソンの2030年の業績とキャッシュフローの見通しがどのように上方修正され、投資シナリオと将来のリスク・リワード・プロファイルがどのように変化するかを検証する。
これらの11社はCOVID後も生き残り、成功を収めており、トランプ大統領の関税を乗り切るための適切な材料を持っている。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由をご確認ください。
エクソンモービル投資のまとめ
現在エクソンを保有するには、特にパーミアンとガイアナを中心とした中核石油・ガス資産から収益とキャッシュフローをさらに絞り出すという計画が、エネルギー転換の圧力にもかかわらず持ちこたえられると信じる必要がある。CFOが長年のインサイダーであるニール・ハンセンに交代したことは順当であり、それ自体、2030年の目標達成に向けた短期的な焦点や、長期的な石油・ガス需要をめぐる重要なリスクを大きく変えるものではない。
ここでの最も重要な発表は、エクソンの2030年見通しの引き上げであり、2024年比で250億米ドルの追加利益と350億米ドルのキャッシュフローを目標としている。この計画は、テクノロジーによる効率向上と有利な上流資産からのより速い成長に大きく依存しており、実行が好調であればアップサイドを、脱炭素化や規制の動向が予想以上に厳しいものであればエクスポージャーを増幅させる。
しかし、この2030年ストーリーの裏側では、投資家は、世界の政策と需要が炭化水素に対して予想以上のスピードで動いた場合、エクソンがどの程度のエクスポージャーを被るかを見極める必要がある。
エクソンモービルのシナリオでは、2028年までに3,383億ドルの収益と397億ドルの利益を見込んでいる。これは、年間0.8%の減収と、現在の310億ドルから約87億ドルの増益を必要とします。
エクソンモービルの予想フェアバリューは128.72ドルで、現在株価の8%アップとなる。
他の視点を探る
シンプリー・ウォールストリート・コミュニティのメンバー11人は現在、エクソンのフェアバリューを1株当たり約112米ドルから247米ドルの間と見ており、意見が大きく分かれることを強調しています。エクソンの2030年の収益とキャッシュフロー目標がアップグレードされたことに照らし合わせると、パーミアンとガイアナの成長によるアップサイドと、脱炭素化と政策変更による長期的なリスクとの見方がいかに異なっているかが浮き彫りになる。
エクソンモービルの他の11のフェアバリュー予想（株価が現在の2倍以上の価値がある理由）をご覧ください！
エクソンモービルのシナリオを作成する
既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成しましょう - 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。
- エクソンモービル研究の出発点として、投資判断に影響を与えうる3つの重要な報酬に焦点を当てた当社の分析が最適です。
- エクソンモービルの無料調査レポートでは、包括的なファンダメンタル分析をスノーフレーク（雪の結晶）のビジュアルにまとめました。
その他の可能性にご興味をお持ちですか？
市場の移り変わりは速い。これらの銘柄は長い間隠れていることはないでしょう。今のうちにリストを入手しよう：
- トランプ大統領の石油ブームが到来。波に乗っている22の米国株を見つけよう。
- キャッシュフローが期待できるにもかかわらず、公正価値よりも低い価格で取引されている企業を見つけよう。
- リスクとリターンのバランスが取れた、財務的に健全なペニー株で、次の大物を発掘しよう。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、偏りのない方法論を用い、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Exxon Mobil が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。