バレロは2025年に38.7％上昇した後、その価値を下回って取引されているか？

• ヴァレロ・エナジーがバーゲンで取引されているのか、それともすでに軌道に乗ったのか。何が起きているのか、数字があなたの直感を裏付けているのか、見てみよう。
• 先週2.8％下落したにもかかわらず、株価は先月8.3％上昇し、年初来で38.7％という素晴らしいリターンを上げている。
• 最近の注目は、良好な燃料マージンと精製需要の継続的な伸びから恩恵を受けたバレロに集中している。業界のヘッドラインはまた、エネルギー政策の変化と世界的な原油動向の変化を強調している。
• バリュエーション面では、バレロの簡易評価は6点満点中2点である。バリュエーション面では6点満点中2点であり、市場は可能性を見出しているが、まだ割安とは言えないということだ。

バレロ・エナジーのバリュエーション・チェックはわずか2/6。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：Valero Energyの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを今日まで割り引くことで企業価値を推定する。このアプローチにより、投資家は短期的な市場の動きとは無関係に、事業の真の価値を知ることができます。

バレロ・エナジーについて、アナリストは現在のフリーキャッシュフロー（FCF）を約40億ドルと報告している。2029年までの予測では、同社のFCFは46億ドルに達し、今後10年間の価値は概ねこの印象的な範囲に収まる。アナリストの予測は通常5年先までだが、より長期的な予測は業界標準の仮定を用いて外挿され、全体像が把握できる。

DCFモデルによると、バレロの公正価値は一株当たり321.05ドルで計算される。現在の株価は、この推定本源的価値に対して46.8％のディスカウントで取引されており、この分析は大幅な過小評価を示している。このことは、市場がバレロの将来のキャッシュ創出能力を過小評価している可能性を示唆しており、キャッシュフローの観点からは魅力的な株価に見える。

結果過小評価

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、Valero Energyは46.8%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく919の割安株を発見してください。

バレロ・エナジーの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：Valero Energyの価格対収益

株価収益率（PE）は、市場価格と企業の収益力を直接結びつけるため、Valero Energyのような確立された収益企業の評価に広く使用されています。投資家にとっては、現在の利益1ドルに対してどれだけの対価を支払っているかを素早く測る指標となります。このため、石油・ガス・セクターの成熟した事業には特に有効である。

公正な」PEレシオを構成する要素には、成長期待とリスクが大きな役割を果たします。成長が期待でき、リスクが低い企業は、PE倍率が高くなることが多く、一方、困難に直面している企業やボラティリティの高い企業は、通常、市場によって低い倍率が設定される。

バレロ・エナジーは現在、34.9倍のPEレシオで取引されている。石油・ガス業界平均の13.3倍、同業他社平均の24.6倍と比較すると、バレロは一見割高に見える。しかし、Simply Wall Stが独自に算出したバレロのフェア・レシオは21.9倍で、同社の成長プロファイル、利益率、規模、セクター固有のリスクを反映している。業界平均とは異なり、フェア・レシオはバレロ独自のファンダメンタルズに合わせて調整されており、将来への期待、収益性、規模を織り込んでいる。

バレロの実際のPEは34.9倍で、フェア・レシオの21.9倍を大幅に上回っているため、この分析に基づくと、株価は現在割高に見える。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1423社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：バレロ・エナジーの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、バレロ・エナジーのような企業の将来に対するあなたの視点と期待、つまりあなた自身の収益、利益、公正価値の見積もりに基づいて構築された、あなたのストーリーのことです。静的な比率に依存するのではなく、ナラティブを活用することで、その企業の現実のストーリーを数字に結びつけ、その数字を、新しいニュースや財務結果に応じて変化する動的な公正価値に結びつけることができます。

ナラティブは、投資リサーチをより個人的で直感的なものにします。シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、数百万人の投資家が協力し、独自の見解を共有しています。これにより、バレロの公正価値に対するあなたの見解が現在の市場価格を上回っているか下回っているかを一目で確認することができ、購入、保有、再考の時期を判断するのに役立ちます。

決算やニュース、アナリストの予想変更など、重要なイベントが発生すると、ストーリーは自動的に更新されるため、フェアバリューは常に最新の状態に保たれます。例えば、バレロ・エナジーの場合、ある投資家は、製油所の高いマージンと規律ある自社株買いが目標株価181ドルを支えていると考えるかもしれない。また、政策変更と再生可能エネルギーへの圧力を懸念する投資家は、フェアバリューを133ドルに近いと見るかもしれない。 ナラティブは、あなたの見通しに最も適したストーリーと予測を選択することを可能にし、これまで以上にスマートな意思決定を容易にする。

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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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