レンジャー・エナジー・サービシズ(NYSE:RNGR)の業績は、その収益が示唆するよりもさらに良好である。

レンジャー・エナジー・サービシズ社（NYSE:RNGR）の好調な決算報告が報われ、株価はプラスに転じた。 当社の分析では、株主にとって良いと思われる要因がさらにいくつか見つかった。

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レンジャー・エナジー・サービシズの収益にズームイン

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標です。 分かりやすく言えば、この比率は純利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割ったものである。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは、その企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示すため、良いことなのである。 発生主義比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生主義比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生が高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

レンジャー・エナジー・サービシズの2023年12月期の発生主義比率は-0.11である。 したがって、法定利益はフリー・キャッシュフローをかなり下回っている。 実際、同社の昨年度のフリー・キャッシュ・フローは5,400万米ドルで、法定利益の2,380万米ドルを大きく上回っている。 レンジャー・エナジー・サービシズの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去12ヶ月で改善したことを喜んでいるに違いない。

そのため、アナリストが将来の収益性についてどのように予測しているのか気になるかもしれない。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

Ranger Energy Services の収益性についての見解

レンジャー・エナジー・サービシズの発生率は堅実で、上記で述べたように強力なフリーキャッシュフローを示している。 この観察に基づけば、レンジャー・エナジー・サービシズの法定利益は、実際にはその潜在的利益を過小評価している可能性が高いと考えられる！ その上、一株当たり利益は昨年47％増加した。 この記事の目的は、会社の潜在能力を反映する法定利益がどの程度信頼できるかを評価することだったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 分析を進める中で、レンジャー・エナジー・サービシズには1つの警告サインがあり、それを無視するのは賢明でないことが分かった。

このノートでは、Ranger Energy Servicesの利益の本質に光を当てる1つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに心を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、自己資本利益率の高さを 誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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