REX American Resources (NYSE:REX)は有望な業績を上げているが、朗報はそれだけにとどまらない。

投資家はREXアメリカン・リソーシズ・コーポレーション（NYSE:REX）の直近の決算報告に満足の意を示した。 数字をさらに深く見てみると、見出しの利益数字以外にもいくつかの心強い要因が見つかった。

REXアメリカン・リソーシズの最新分析をご覧ください。

REX アメリカン・リソーシズの収益にズームイン

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標である。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 キャッシュフローからの発生比率は、「FCF以外の利益比率」と考えることもできる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリーキャッシュフローをもたらしていることを示しているからである。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2024年1月までの12ヵ月間で、REXアメリカン・リソーシズは-0.13の発生比率を記録した。 このことは、同社のキャッシュ・コンバージョンが良好であり、フリー・キャッシュ・フローが昨年の利益をしっかりと上回ったことを意味する。 つまり、この期間に9,000万米ドルのフリー・キャッシュ・フローを生み出し、報告された利益6,090万米ドルを凌駕した。 REXアメリカン・リソーシズの株主は、フリー・キャッシュ・フローが過去12ヶ月で改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか、気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を描いたインタラクティブなグラフを見ることができる。

REX American Resourcesの収益性についての見解

REXアメリカン・リソーシズの発生率は堅実で、上記で説明したように、強力なフリーキャッシュフローを示している。 この観察に基づき、REXアメリカン・リソーシズの法定利益は、実際には潜在的な利益を下回っている可能性が高いと考える！ それよりも、EPSが力強く成長しているのは喜ばしいことだ。 本稿の目的は、REXアメリカン・リソーシズのポテンシャルが法定利益にどの程度反映されているかを評価することであったが、他にも考慮すべきことはたくさんある。 このことを念頭に置き、リスクを十分に理解しない限り、株式投資を検討することはないだろう。 例えば、REXアメリカン・リソーシズをよりよく知るために目を通すべき2つの警告サインを発見した。

今日は、REX American Resourcesの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみた。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを、良好なビジネス経済性の表れと考える人は多いし、インサイダーが買っている銘柄を探す「フォロー・ザ・マネー」を好む人もいる。 少し調べる必要があるかもしれないが、自己資本利益率の高さを 誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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