投資家の中には、配当金を頼りに資産を増やしている人もいる。もしあなたがそんな配当金探偵の一人なら、ONEOK社（NYSE:OKE）の配当落ち日があと2日後に迫っていることを知り、興味をそそられるかもしれない。 通常、配当落ち日は基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取る資格のある株主を決定する日である。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入した場合、基準日に表示されない遅延決済を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日付です。 したがって、2月3日以降に株式を購入したONEOKの投資家は、2月14日に支払われる配当金を受け取ることができません。
同社の次回の配当金は1株当たり1.03米ドルで、昨年は合計3.96米ドルを株主に支払った。 過去1年分の支払額を計算すると、現在の株価99.87米ドルに対して、ONEOKの末尾利回りは4.0%となる。 私たちは、企業が配当金を支払うのを見るのは好きだが、金の卵を産むことが私たちの金のガチョウを殺すことにならないことを確認することも重要である！ そこで、ONEOKに配当金を支払う余裕があるかどうか、また配当金が増える可能性があるかどうかを調査する必要がある。
配当は通常、企業の収入から支払われるため、企業が収入よりも多く配当する場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 同社の配当性向は利益の83%であり、これは同社が利益の大部分を配当していることを意味する。利益の再投資が比較的限られているため、将来の利益成長率が鈍化する可能性がある。 業績が落ち込むリスクを懸念したい。 とはいえ、高収益企業であっても、時には配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないこともある。だからこそ、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 昨年1年間で、同社は発生したフリー・キャッシュ・フローの4分の3以上（84％）を配当したが、これはかなり高く、事業への再投資を制限し始めている可能性がある。
ONEOKの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブで、これは一般的に配当が持続可能であることを示すものであり、配当性向が低いほど、通常、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆するからである。
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収益と配当は成長しているか？
一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当金を増やしやすいため、一般的に最高の配当銘柄となる。 収益が大きく落ち込むと、会社は減配を余儀なくされる可能性がある。 読者にとって幸いなことに、ONEOKの一株当たり利益は過去5年間、年率11％で伸びている。 一株当たり利益が急成長しているにもかかわらず、昨年は利益の4分の3以上を配当した。 我々は、経営陣がさらなる成長を加速させるために事業への再投資を選択しなかったことに驚いている。
多くの投資家は、企業の配当実績を評価する際、配当金の支払額が経年でどの程度変化したかを評価する。 10年前のデータ開始以来、ONEOKは年平均約5.9%増配している。 収益と配当の両方が向上しているのは良いことだが、前者は後者よりもはるかに速く上昇しており、これはおそらく同社が利益の多くを成長に再投資しているためであろう。
まとめ
ONEOKは配当目当てで買う価値があるか？ 最高の配当株はすべて、長期的に有意義に利益を成長させるからだ。 しかし、ONEOKは利益とキャッシュフローの半分以上を利益として支払っているため、収益の伸びが鈍化した場合、配当の伸びが制限される可能性があることにも注意したい。 総合的に勘案すると、配当の観点からはONEOKに特に熱中しているわけではない。
そのことを念頭に置いて、徹底的な銘柄調査の重要な部分は、その銘柄が現在直面しているリスクを認識することである。 例えば、私たちはONEOKの警告サインを1つ見つけたので、そのビジネスに投資する前に検討することをお勧めする。
一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選して紹介する。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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