ノーザン・オイル・アンド・ガス社（NYSE:NOG）の低PERに投資家が驚くべきではない理由

米国の半数近くの企業の株価収益率（PER）が18倍を超えているとき、ノーザン・オイル・アンド・ガス社（NYSE:NOG）のPER4.3倍は非常に魅力的な投資対象だと考えるかもしれない。 とはいえ、PERの大幅引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

他の多くの企業の収益が減少しているのに比べ、ノーザン・オイル・アンド・ガスの収益成長はプラス圏にあり、このところかなり好調だ。 好調な業績が大幅に悪化すると予想する人が多いのは、おそらくPERを抑制している市場よりも多いのかもしれない。 この会社が好きなら、そうならないことを願い、人気がないうちに株を手に入れる可能性がある。

ノーザン・オイル・アンド・ガスの最新分析をチェックする

日 アナリストがNorthern Oil and Gasの将来を業界と比較してどのように評価しているかを知りたいとお考えですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。

ノーザン・オイル・アンド・ガスに成長はあるか？

ノーザン・オイル・アンド・ガスのようにPERが低迷していても本当に安心できるのは、会社の成長が市場に大きく遅れをとっている時だけだ。

振り返ってみると、昨年は8.9％の利益を上げた。 しかし、直近の3年間はまったく成長できなかったため、全体としてはそれほど良くはない。 従って、同社にとって最近の利益成長は一貫性がないと言っていいだろう。

同社を担当する10人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは毎年14％ずつ減少し、低迷すると予想されている。 市場が年率10％の成長を予測している中で、これは残念な結果だ。

この情報により、ノーザン・オイル・アンド・ガスが市場より低いPERで取引されていることに驚きはない。 とはいえ、業績が逆行する中、PERがまだ底値に達している保証はない。 弱い見通しが株価の重荷となっているため、この価格を維持するだけでも難しいかもしれない。

重要なポイント

一般的に、私たちは株価収益率を企業の全体的な健全性について市場がどう考えているかを判断するために使用することに限定することを好む。

ノーザン・オイル・アンド・ガスが低PERを維持しているのは、予想通り業績が低迷しているためだ。 現段階では、投資家は収益改善の可能性が、高いPERを正当化できるほど大きくないと感じている。 こうした状況が改善しない限り、この水準前後で株価の障壁が形成され続けるだろう。

例えば、 ノーザン・オイル・アンド・ガスには5つの警告サイン （うち 2つは潜在的に深刻）がある。

Northern Oil and Gasより良い投資先が見つかるかもしれません。可能性のある候補を選びたいなら、低PERで取引されている（しかし収益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをチェックしよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。