ハリバートン・カンパニー(NYSE:HAL)は先週、第2四半期決算を発表した。 ハリバートンの決算はアナリスト予想通り、売上高58億米ドル、法定1株当たり利益0.80米ドルとなり、事業が順調に計画通り遂行されていることを示唆した。 アナリストは通常、決算報告ごとに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念事項があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 そこで、決算後の最新の法定コンセンサス予想を収集し、来年の可能性を確認した。
最新決算を考慮し、ハリバートンのアナリスト24名は現在、2024年の収益が過去12ヶ月とほぼ同水準の235億米ドルになると予想している。 法定一株当たり利益は3.09米ドルと予想され、過去12ヶ月とほぼ同水準。 しかし、今回の決算の前には、アナリストは2024年の売上高を235億米ドル、一株当たり利益（EPS）を3.27米ドルと予想していた。 つまり、最近の決算の後、全体的なセンチメントが少し低下したようだ。売上高予想に大きな変更はなかったが、アナリストは一株当たり利益予想を少し引き下げた。
コンセンサス目標株価が44.15米ドルとほぼ据え置かれたのは驚きかもしれない。アナリストは明らかに、減益予想がバリュエーションに大きな影響を与えないことを示唆している。 コンセンサス・プライス・ターゲットは、個々のアナリストのターゲットの平均に過ぎない。 ハリバートンに対する見方は様々で、最も強気なアナリストは1株当たり50.00米ドル、最も弱気なアナリストは39.00米ドルとしている。 見積もりの幅が狭いのは、事業の将来性を評価するのが比較的容易であるか、アナリストがその見通しについて強い見方を持っていることを示唆している可能性がある。
大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との比較で判断することである。 2024年末までの年率2.5％の収益成長は、過去5年間の年率2.8％の成長とほぼ一致していることから、最新の予測から、予測はハリバートンの過去のトレンドの継続を期待していると推測できる。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上高は年率7.4%増と予想されている。 つまり、ハリバートンは収益成長率を維持すると予想されるものの、より広い業界よりは成長が鈍化すると予想される。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価は44.15米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきなのは、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと我々は考えている。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、ハリバートンに関する2026年までの全アナリストの予測を掲載しています。
とはいえ、投資リスクという常に存在する脅威を考慮する必要はある。 私 たちは、 ハリバートンについて 2つの警告サインを確認 しました。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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