- エナジー・トランスファーが隠れた掘り出し物なのか、それとも長期的な強みを本当に反映した価格なのか、疑問に思ったことはないだろうか。この銘柄の価値が今どこにあるのか、疑問に思っているのはあなただけではない。
- 株価は先週2.3％わずかに下落し、先月は1.3％下落しているが、5年間で356.7％という驚異的な急騰を見せている。このパフォーマンスは、バリューを求める投資家と成長投資家の両方の目に留まっている。
- 最近のニュースでは、インフラ投資をめぐる楽観的な見方が続いていることに加え、より広範なエネルギー部門に影響を与える規制の議論も注目されている。こうした動きはエナジートランスファーの市場での認知度に影響を与え、パイプライン事業や成長機会をめぐるセンチメントを形成し続けている。
- エナジー・トランスファーを当社のバリュエーション・チェックにかけると、6点満点中6点となり、どの銘柄にとっても素晴らしい結果となった。それでは、さまざまな評価方法からこの会社について見えてくることを見ていこう。最後に、もっと賢い方法で価値を見出す方法があるので、ぜひ最後までお付き合いいただきたい。
エナジートランスファーは昨年、2.4％のリターンを達成した。これが石油・ガス業界の他の企業と比べてどうなのか見てみよう。
アプローチ1：エナジー・トランスファーのDCF分析
ディスカウント・キャッシュフロー（DCF）モデルは、企業の将来キャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り引くことで、事業全体の価値を推定するものです。エナジートランスファーの場合、アナリストは現在のフリーキャッシュフローを71億ドル以上と計算している。今後10年間で、このキャッシュ創出力は年々上昇し、入手可能なアナリストの推定と将来の成長仮定に基づく外挿によれば、2035年にはほぼ103億ドルに達すると予想される。
アナリストが2029年までのフリー・キャッシュフローを示す一方で、それ以降の予測はSimply Wall Stがモデル化し、より長期的な見通しを提供していることに注意することが重要である。これらの強固なキャッシュフローはDCFモデルにかけられ、このプロセスは最終的に1株当たり46.90ドルの本源的価値に到達する。現在の市場価格と比較すると、この評価額はエナジートランスファーが64.9％の大幅なディスカウントで取引されていることを示唆している。
この大幅な割安は、キャッシュフローのファンダメンタルズだけで、株価が大きく上昇する可能性があることを示している。
結果過小評価
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、エナジー・トランスファーは64.9%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく870以上の割安銘柄を発見してください。
エナジートランスファーのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2: エナジートランスファーの価格対収益
株価収益率(PE)は、投資家が現在の利益1ドルに対して現在いくら払いたがっているかを直接測定するため、エナジートランスファーのような高収益企業を評価する指標として広く知られています。企業が安定した利益を上げている場合、PE レシオはその収益に対する市場の期待を素早く把握することができます。
成長見通しとリスクは、「正常な」または「公正な」PEレシオを決定する上で大きな役割を果たします。急成長が期待される企業であれば、投資家は一般的に高いPEレシオを受け入れるだろう。エナジー・トランスファーの現在のPEレシオは13.1倍である。比較のため、石油・ガス業界の平均PEは13.5倍で、同業他社は18.8倍前後で取引されている。
同業他社や業界のスナップショットよりもさらに深く見るために、Simply Wall Stは独自の "Fair Ratio "を計算しています。これは、セクターだけでなく、企業の利益成長率、利益率、リスク、さらには時価総額まで考慮したオーダーメイドのPE倍率です。このアプローチは、大まかな平均値だけではわからない隠れた強みや弱みを反映することができるため、より微妙なバリュエーションのベンチマークを提供する。エナジー・トランスファーの場合、フェア・レシオは20.4倍で、現在のPEと業界平均のいずれよりも際立って高い。このことは、この銘柄が会社固有のファンダメンタルズに基づく有意義なディスカウント価格で取引されていることを示唆している。
結果割安ではない
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1396社をご覧ください。
意思決定をアップグレードエネルギー移転の物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、数字の裏に隠された会社のストーリーを伝えるもので、業界倍率やアナリストのコンセンサスだけに頼るのではなく、収益成長率、利益率、リスク要因、公正価値など、エナジー・トランスファーの将来に対するあなたの見方をパーソナライズされた予測にマッピングすることができます。
シンプリー・ウォールストリートでは、ナラティブが企業独自のストーリーを独自の財務予測に結びつけ、公正価値を自動生成します。何百万人もの投資家が利用するコミュニティ・ページで利用できるこのシンプルでアクセスしやすいツールは、現在の株価があなたのフェアバリューの見積もりより上か下かを視覚化し、売買のタイミングを判断するのに役立ちます。
ナラティブの真の威力は、新しい企業発表、ニュース、決算報告書が公表されると、動的に更新されることです。これにより、あなたの評価額は常に最新のイベントと連動することになります。
例えば、ある投資家は、米国のパイプラインや輸出インフラが拡大することで、エナジー・トランスファーの利益は予想をはるかに上回り、目標株価は25ドルになると考えるかもしれない。これとは対照的に、ある投資家は規制のハードルやエネルギー転換の懸念があると考え、目標株価をより慎重な20ドルに設定するかもしれない。ナラティブは、あなたの視点と数字を組み合わせることで、あなた自身の進路を決める力を与え、あなたの投資判断に大きな自信を与えてくれる。
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Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
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