エナジー・トランスファーの株価15％下落は、パイプラインセクターの乱高下後の好機を示唆？

• Energy Transferの株価は妥当なのか、それとも市場は何かを見逃しているのか。ポジションを検討している人にとって、現在の株価が何を意味するのか考えてみよう。
• エナジー・トランスファーの株価は最近、先週1.2％上昇するなど、まちまちの動きを見せている。しかし、年初来では15.2％の下落があり、投資家の中には不意を突かれた人もいるだろう。
• 最近、エネルギー・インフラのアップグレードや規制の変更に関す る見出しで、エナジー・トランスファーが注目されている。原油価格の変動や、米国パイプラインの拡張をめぐる議論の進行は、ボラティリティを高め、中流セクターの見通しに関する議論を再燃させる要因となっている。
• エナジー・トランス ファーは現在、バリュエーション・チェッ クで6点満点中6点を獲得しており、当社が追 跡しているあらゆる指標で割安であることを示 している。次に、これらのモデルが示していることを説明しよう。記事の最後には、数字を超えた視点を発見していただけるでしょう。

エナジートランスファーの昨年1年間のリターンが-9.4％で、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：エネルギー・トランスファーの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことで、企業の真の価値を推定します。この方法は、短期的なアナリスト予測と長期的なトレンドの両方を考慮し、基本的な業績に基づいたデータ主導の評価を提供します。

エナジー・トランスファーの場合、直近のフリー・キャッシュフローは68億ドルである。アナリストの予測では、フリー・キャッシュフローは2029年までに78億ドルに増加する。この期間以降は、さらなる成長が予測される。Simply Wall St社では、5年間のアナリスト予想期間を超えて、緩やかな長期成長率を適用し、最終的に10年後のフリー・キャッシュフローを約94億ドルと予想している。すべての数値は米ドルで報告されている。

これらの計算に基づくと、エナジートランスファーのDCFによる本源的価値は1株当たり43.63ドルとなる。これは現在の市場価格と比較して61.7％の大幅なディスカウントであり、現在の株価水準ではかなり過小評価されている可能性があることを示している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、エナジー・トランスファーは61.7%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて920以上の割安銘柄を発見してください。

エナジートランスファーのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: エナジートランスファーの価格対収益

株価収益率(PE)は、現在の利益1ドルに対して投資家がいくら払いたがっているかを直接比較するもので、エナジートランスファーのような収益性の高い企業の評価指標として広く使われています。株価を実際の業績と照らし合わせるのに役立つため、企業が安定した収益実績を上げている場合に特に有用です。

公正な」PEレシオとみなされるものは、成長への期待、企業の収益性、全体的なリスクによって形成される。急成長企業や安定性の高い企業はPEレシオが高く、逆風やリスクの増大に直面している企業は低い倍率になることが多い。

数字を見ると、エナジー・トランスファーの現在のPEレシオは13.3倍である。これは石油・ガス業界平均の13.4倍とほぼ同水準だが、同業他社平均の19.2倍を大きく下回っている。これは、投資家が類似企業と比較してより慎重であるか、特定のリスクを織り込んでいることを示している可能性がある。

シンプリー・ウォールストンが独自に開発した「フェア・レシオ」は、さらに深掘りしている。これは、企業の利益成長率、利益率、業界プロフィール、時価総額、リスク要因のブレンドに基づき、企業が要求すべきPE倍率を算出するものです。この総合的なアプローチにより、フェア・レシオ（エナジー・トランスファーの場合20.5倍）は、標準的なベンチマークが見逃す可能性のある詳細が組み込まれているため、単に同業他社や幅広い業界と比較するよりも詳細な評価を提供することが多い。

エナジー・トランスファーのPEレシオは13.3倍で、フェア・レシオの20.5倍を大きく下回っている。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろうか？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1443社をご覧ください。

意思決定をアップグレードエネルギー移転の物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業の将来についてのあなた自身のストーリーのことで、Energy Transferの事業についてあなたが信じていること（成長、マージン、リスクなど）を、財務予測や公正価値の見積もりと結びつけるものです。シナリオは数字とあなたの視点の両方から導き出され、仮定を更新し、あなたが選んだシナリオに基づく企業の価値を確認することができます。

ナラティブは簡単でアクセスしやすく、Simply Wall Stのコミュニティ・ページで何百万人もの投資家に利用されているツールです。静的なデータを超えて、企業のストーリーを新しい決算報告やニュース・イベントごとに更新される動的なモデルにリンクさせることができます。シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家が、静的なデータを超えて、企業のストーリーを新しい決算報告やニュース・イベントごとに更新される動的なモデルにリンクさせることができます。

例えば、エナジートランスファーの多様な資産と輸出能力の増加が長期的な収益の向上を支えていると見て、最も強気なアナリストの目標値に近いフェアバリューを設定する投資家もいれば、規制や化石燃料のリスクに注目してフェアバリューをレンジの下限に設定する投資家もいます。ナラティブは、あなたの見方を投資プロセスの中心に置き、より賢明な投資判断を個人的かつ容易にします。

エナジー・トランスファーのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。