ベーカーヒューズは17.6%上昇とアナリストの格上げ後もお買い得か？

• ベーカー・ヒューズが今本当にお買い得なのか、それとも価格が先走りしているのか、疑問に思ったことはありませんか？次の一手を打つ前に、水面下で何が起きているのかを探ってみよう。
• 株価は年初来で17.6%上昇し、過去1年間では12.8%上昇している。これは、投資家が楽観的で、リスクや成長ストーリーに対する見方が変化している可能性を示唆している。
• エネルギー株に対する熱狂は、このセクターが政策立案者と主要投資家の双方から再び注目を集めるにつれて急上昇している。同時に、ベーカー・ヒューズは最近、いくつかのアナリストのアップグレードや、革新的な掘削技術への需要増加を指摘する見出しで取り上げられ、その勢いを後押ししている。
• ベーカー・ヒューズのバリュエーション・チェックは6点満点中3点。次に、広く認知されているいくつかの評価モデルを用いて、このスコアが実際に何を意味するのかを説明する。

ベーカー・ヒューズは昨年12.8％のリターンを達成した。エネルギー・サービス業界の他の銘柄との比較を見てみよう。

アプローチ1：ベーカーヒューズ割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことで、企業の真の価値を推定する。この方法は、成長とリスクに関する仮定に依存し、投資家が短期的な価格変動を超えて長期的な可能性に注目するのに役立ちます。

ベーカーヒューズは現在、年間20億6,000万ドルのフリーキャッシュフローを生み出しており、アナリストの予測によると、今後数年間は着実に成長するという。2028年までには、フリー・キャッシュフローは28.5億ドルに達すると予測されている。それ以降も増加を続け、2035年にはフリー・キャッシュフローが37億ドルを超える可能性があるとシンプリー・ウォールストリートは予測している。これらの予測は、2028年までのアナリストの見識と、より長期的な業界動向の両方を考慮している。

これらの数字を計算した結果、DCFモデルはベーカー・ヒューズの本源的価値を1株当たり71.61ドルと算出した。直近の市場価格では、31.7％のディスカウントとなる。このモデルによると、将来のキャッシュ創出への期待に基づき、株価は著しく割安に見える。

結果割安

当社のDCF (Discounted Cash Flow) 分析によると、ベーカーヒューズは31.7%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく928の割安銘柄を発見してください。

ベーカーヒューズのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: ベーカーヒューズの株価収益率 (PE レシオ)

株価収益率 (PE) は、ベーカーヒューズのような収益性の高い企業の評価指標として広く使用されています。投資家にとって、PEレシオは、市場が企業の利益1ドルに対していくら支払っても良いと考えているかを測る分かりやすい指標です。

ある銘柄の「正常な」、あるいは「公正な」PEレシオは、将来の利益成長への期待や事業のリスク認識によって形成される。成長が速いと予想される企業や安全性が高いと思われる企業は一般的に高いPEレシオを保証し、成長が遅い企業やリスクの高い企業は低い倍率を示します。

ベーカーヒューズは現在16.7倍のPEレシオで取引されている。これはエネルギー・サービス業界平均の16.6倍とほぼ同水準であり、同業他社平均の16.0倍とほぼ同水準である。これらのベンチマークは、市場がベーカーヒューズを同業他社と同様に扱っていることを示唆している。

しかし、Simply Wall St独自のフェア・レシオは、利益成長率、利益率、時価総額、リスク・プロファイルのような企業固有のドライバーを考慮することで、この分析をさらに進めます。同業他社や業界平均との比較は、より速い成長や業界シフトに対するより高い回復力といった重要なニュアンスを見逃す可能性があるため、このカスタム・フェア・レシオはより全体的な視点を提供します。

ベーカーヒューズのフェア・レシオは17.7倍と算出された。これは、同社の現在のPEレシオ16.7倍とほぼ同じであり、同社の財務プロフィールと見通しから予想される水準で株価が取引されていることを示唆している。

結果妥当

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1432社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ベーカーヒューズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションをよりスマートに理解する方法があると述べた。ナラティブとは、ベーカーヒューズに関するあなたの個人的なストーリーのことで、業界の変化、リーダーシップ戦略、潜在的なリスクなど、あなたが会社について知っているすべてを、将来の収益、利益、利益率に関するあなた自身の予測と結びつけて、公正な価値を設定する方法です。ナラティブは、企業のストーリーを財務予測や評価額に結びつけるもので、単に群衆に従うのではなく、自分の視点に合った投資判断を下すことができる。

何百万人もの投資家に利用されているSimply Wall Stのコミュニティページ上のナラティブを使えば、自分の予想がどのように積み重なるかを素早く視覚化し、リアルタイムで仮定を調整し、推定フェアバリューと今日の株価との比較を即座に確認することができます。Narrativesは、主要なニュース、業績、財務データが入るたびに自動的に更新されるため、常に最新の情報に基づいた見解が得られます。例えば、ある投資家は、ベーカーヒューズのデジタルおよびエネルギー移行市場への参入を評価し、モメンタムと成長の可能性を確信して60ドルの強気な目標株価を設定するかもしれません。あなたの語り、あなたの決断、あなたの強み。

ベーカー・ヒューズのストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。