ステート・ストリート(STT)の新ウルトラ・ショートTビルETFは債券戦略を微妙にシフトさせるか？

• ステート・ストリート・インベストメント・マネジメントはこのほど、低コストのステート・ストリートSPDRポートフォリオETFスイートを拡充し、SPDRポートフォリオ・ウルトラ・ショートTビルETF（SPTU）を発表した。
• SPTUはデリバティブや先物取引の担保として適格であるため、機関投資家にとっては魅力的であろう。
• 柔軟な債券ソリューションへの需要が高まる中、ウルトラ・ショートTビルETFの導入がステート・ストリートのポジショニングをどのように強化し得るかを探る。

有望なキャッシュ・フロー・ポテンシャルを持ちながら、公正価値より低い価格で取引されている企業を探します。

ステート・ストリートの投資説明

ステート・ストリートに投資するには、その規模、多様性、低コストでパッシブな投資ソリュ ーションにおける革新性が、今後も資産の成長と継続的な手数料収入の原動力となると信 じる必要がある。SPDR Portfolio Ultra Short T-Bill ETF (SPTU)の最近のローンチは、ETF市場におけるステート・ストリートの強みをさらに強化するものであり、パッシブ投資への継続的なシフトから利益を得るという短期的な成長触媒をサポートするものですが、当面の収益への影響や手数料圧縮の大きなリスクは重要ではありません。

最近の発表の中では、SSGA My2035社債ETFやmy2031地方債ETFといったターゲット満期債ETFの新規上場が、ステート・ストリートが投資家向けに債券商品群の拡充を引き続き重視していることを強調するものであり、SPTUの導入を支える同じトレンドと一致している。いずれの取り組みも、長期的な手数料収入と競争力を支えるパッシブ商品と新ファンドによる継続的成長というステート・ストリートの触媒に直接関連している。

これとは対照的に、投資家は、ETFの管理手数料に対する根強い圧力が依然として続く可能性があることに留意すべきである。

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ステート・ストリートの見通しでは、2028年までに147億ドルの収益と35億ドルの利益を見込んでいる。これは、現在の26億ドルの水準から、年間3.3%の増収と9億ドルの増益を反映している。

ステート・ストリートの予測では、フェアバリューは127.30ドルとなり、現在価格から11%のアップサイドとなる。

他の視点を探る

ステート・ストリートのシンプリー・ウォール・ストリート・コミュニティによる8つのフェアバリュー予想は、最低48.13米ドルから異常値248,121.66米ドルまで幅がある。様々な意見があるが、パッシブ商品とETF商品における継続的な手数料の圧縮は、依然として多くの人々の関心事であり、ステート・ストリートの収益性と将来の成長機会の見通しを形成している。

ステート・ストリートのその他8つのフェアバリュー予想-なぜこの銘柄はマルチバガーの可能性があるのか-をご覧ください！

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シンプリー・ウォールセントの記事は一般的なものです。過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説しており、当記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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