先週、フランクリン・リソーシズ社(NYSE:BEN)の第2四半期決算が発表された。初期の反応は芳しくなく、株価は先週8.4%安の22.97米ドルとなった。 業績は全体的に芳しくなく、1株当たり利益は0.23米ドルと、アナリストの予想を大幅に下回った。一方、収益は22億米ドルに達し、予想をわずかに上回った。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を追跡し、アナリストの来年の予測を見たり、企業に対するセンチメントに変化があったかどうかを確認したりできるからだ。 読者の皆様には、アナリストの最新(法定)決算後の来年予測をご覧いただくと興味深いかと思います。
最新の業績を考慮すると、フランクリン・リソーシズのアナリスト6名による現在のコンセンサスは、2024年の収益83.4億米ドルである。これは、過去12ヶ月間の売上高を3.0%増加させるものである。 一株当たり利益は16%増の1.90米ドルと予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2024年の売上高を83億2,000万米ドル、一株当たり利益(EPS)を2.06米ドルと予想していた。 アナリストは、来年の一株当たり利益の数字が少し落ち込んでいることから、最新の決算後、この事業に対して少し否定的になったようだ。
コンセンサス目標株価が6.4%下落し25.94米ドルとなったのは驚きかもしれない。アナリストは明らかに予想利益の低下と株価のパフォーマンスを結びつけている。 コンセンサス・プライス・ターゲットは、個々のアナリストのターゲットの平均に過ぎない。 現在、最も強気なアナリストはフランクリン・リソーシズを1株当たり29.00米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは23.00米ドルと評価している。 それでも、これほど予想レンジが狭いということは、アナリストが会社の価値についてかなり良い考えを持っていることを示唆している。
これらの予想を見るもう一つの方法は、過去の業績に対する予想 の積み重ねや、同業他社に比べて予想が強気か弱気かといった、より大局的な観点から見ることで ある。2024年末までの年率6.1%の成長率予測は、過去5年間の年率8.9%の成長率を大きく下回っており、フランクリン・リソーシズの収益成長は鈍化すると予想されることを強調したい。 アナリストがカバレッジしている同業他社274社の年率5.9%の増収予想と比較してみよう。 成長の鈍化を考慮すると、フランクリン・リソーシズは業界全体と同程度の成長率になると予想される。
ボトムライン
最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、フランクリン・リソーシズには事業上の逆風が待ち受けている可能性を示唆している。 また、売上高予想も再確認され、業界全体と同程度の成長率になると予測された。 コンセンサス目標株価は著しく下落し、アナリストは最新決算に安心感を抱いていないようで、フランクリン・リソーシズの将来的な評価を低く見積もっている。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 フランクリン・リソーシズの2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
しかし、あなたが熱狂する前に、私たちはあなたが注意すべきフランクリン・リソーシズの3つの警告サインを発見した。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Franklin Resources が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.